Management Consultant › SLIDES • Advanced

Private Equity

Fund Strategy Fundraising, Commercial Due Diligence, 100-Day Value Creation, and IPO Exit

Terlaris

5.0

0 peserta terdaftar

Dibuat oleh Konsuli Team Terakhir diperbarui: 2 hari yang lalu Bahasa: Indonesia

Rp50.000 Rp149.000

Mulai Belajar Pratinjau Slide Gratis

Beli Sekarang

Jaminan uang kembali 30 hari

Bundel Hemat

Beli 3 materi hukum FIDIC & Kontraktor sekaligus dan hemat hingga 30%!

Rp 199.000

Apa yang akan Anda pelajari

Menguasai kerangka kerja dan metodologi konsultasi manajemen terkait industri ini.

Mampu menerapkan analisis strategis khusus industri secara terstruktur.

Daftar Isi

BAB 01: | PE Fund Strategy and Fundraising

40 pelajaran

01. PE Fund Strategy and Fundraising
02. Why: Mandat Dana Tidak Sesuai Peluang Investasi yang Ditawarkan
03. Outline: Mandat, Ukuran, dan Strategi Dana; Unit Bisnis dan Peran dalam Grup; TAM, SAM, dan SOM; Keputusan yang Dibutuhkan dari Audiens; Gross Returns dan Net Returns Dana; Peran Pemilik, Dewan, dan Manajemen
04. Tujuan dan Capaian: Menganalisis Mandat, Ukuran, dan Strategi Dana; Menilai Pasar dengan Pendekatan Bottom-up; Mengevaluasi Menelusuri Keputusan dan Tindak Lanjut melalui Notulen
05. Menentukan Mandat, Ukuran, dan Strategi Dana
06. Membedakan Komitmen Modal dan Capital Calls
07. Memetakan Peran LP, GP, dan Komite Investasi
08. Menilai Management Fees serta Biaya Dana
09. Menyusun Pelaporan kepada Investor Dana
10. Memetakan Unit Bisnis dan Peran dalam Grup
11. Menilai Daya Tarik Pasar dan Posisi Unit Bisnis
12. Corporate Parenting Advantage dan Batasnya
13. Pilihan Invest, Hold, Harvest, dan Divest
14. Menyeimbangkan Risiko serta Arus Kas Portofolio
15. Mendefinisikan TAM, SAM, dan SOM
16. Mengestimasi Pasar dengan Pendekatan Top-down
17. Mengestimasi Pasar dengan Pendekatan Bottom-up
18. Membandingkan Permintaan, Penetrasi, dan Pertumbuhan
19. Menguji Rentang Estimasi Ukuran Pasar
20. Menentukan Keputusan yang Dibutuhkan dari Audiens
21. Menyusun Pesan Utama sebelum Analisis Pendukung
22. Menghubungkan Bukti dengan Implikasi Bisnis
23. Menyajikan Alternatif dan Rekomendasi kepada Eksekutif
24. Menyiapkan Jawaban atas Tantangan terhadap Asumsi
25. Membedakan Gross Returns dan Net Returns Dana
26. Menghitung MOIC serta Menafsirkan IRR
27. Menentukan Hurdle, Catch-up, dan Carried Interest
28. Membandingkan Deal-by-Deal dan Whole-Fund Waterfall
29. Menilai Risiko Clawback serta Kepentingan LP-GP
30. Membedakan Peran Pemilik, Dewan, dan Manajemen
31. Menetapkan Hak Keputusan serta Delegasi
32. Menangani Konflik Kepentingan dalam Keputusan
33. Menyusun Informasi untuk Pengawasan Dewan
34. Menelusuri Keputusan dan Tindak Lanjut melalui Notulen
35. Worked Example (Hipotetis): Analisis Peran LP, GP, dan Komite Investasi dalam PE Fund Strategy and Fundraising
36. Quote Penting (Rumusan Editorial): Strategi Dana Harus Sesuai Mandat Investor
37. Case Study (Hipotetis): Mandat Dana Tidak Sesuai Peluang Investasi yang Ditawarkan
38. Key Takeaways: Mandat, Ukuran, dan Strategi Dana; Bukti dengan Implikasi Bisnis; Menelusuri Keputusan dan Tindak Lanjut melalui Notulen
39. Closing: Rekomendasi untuk Mandat Dana Tidak Sesuai Peluang Investasi yang Ditawarkan
40. References: ILPA Principles; International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines; LPA

BAB 02: | Deal Sourcing and Pipeline Management

40 pelajaran

01. Deal Sourcing and Pipeline Management
02. Why: Pipeline Deal Besar dengan Konversi Rendah
03. Outline: Tesis Strategis Akuisisi; Buying Center pada Pelanggan B2B; TAM, SAM, dan SOM; Keberlanjutan Permintaan Target Akuisisi; Alternatif yang Layak Dibandingkan; Peran Pemilik, Dewan, dan Manajemen
04. Tujuan dan Capaian: Menganalisis Tesis Strategis Akuisisi; Menilai Pasar dengan Pendekatan Bottom-up; Mengevaluasi Menelusuri Keputusan dan Tindak Lanjut melalui Notulen
05. Menentukan Tesis Strategis Akuisisi
06. Menyaring Target terhadap Kriteria Akuisisi
07. Menghubungkan Due Diligence dengan Keputusan Investasi
08. Membedakan Signing, Conditions Precedent, dan Closing
09. Menetapkan Tata Kelola setelah Transaksi
10. Memetakan Buying Center pada Pelanggan B2B
11. Mengidentifikasi Kebutuhan serta Proses Pengadaan Akun
12. Menyusun Account Plan dan Peluang Cross-sell
13. Menegosiasikan Nilai Kontrak serta Tingkat Layanan
14. Mengukur Profitabilitas dan Risiko Konsentrasi Akun
15. Mendefinisikan TAM, SAM, dan SOM
16. Mengestimasi Pasar dengan Pendekatan Top-down
17. Mengestimasi Pasar dengan Pendekatan Bottom-up
18. Membandingkan Permintaan, Penetrasi, dan Pertumbuhan
19. Menguji Rentang Estimasi Ukuran Pasar
20. Menguji Keberlanjutan Permintaan Target Akuisisi
21. Menilai Konsentrasi serta Retensi Pelanggan Target
22. Membandingkan Posisi Target dengan Pesaing
23. Menguji Asumsi Harga dan Pertumbuhan Target
24. Merumuskan Temuan Komersial untuk Investment Committee
25. Menentukan Alternatif yang Layak Dibandingkan
26. Menyusun Kriteria Keputusan dan Bobot
27. Membandingkan Dampak, Biaya, dan Kelayakan
28. Menguji Sensitivitas Peringkat Alternatif
29. Mendokumentasikan Alasan Pemilihan Rekomendasi
30. Membedakan Peran Pemilik, Dewan, dan Manajemen
31. Menetapkan Hak Keputusan serta Delegasi
32. Menangani Konflik Kepentingan dalam Keputusan
33. Menyusun Informasi untuk Pengawasan Dewan
34. Menelusuri Keputusan dan Tindak Lanjut melalui Notulen
35. Worked Example (Hipotetis): Analisis Due Diligence dengan Keputusan Investasi dalam Deal Sourcing and Pipeline Management
36. Quote Penting (Rumusan Editorial): Tesis Akuisisi Menentukan Pertanyaan Due Diligence
37. Case Study (Hipotetis): Pipeline Deal Besar dengan Konversi Rendah
38. Key Takeaways: Tesis Strategis Akuisisi; Posisi Target dengan Pesaing; Menelusuri Keputusan dan Tindak Lanjut melalui Notulen
39. Closing: Rekomendasi untuk Pipeline Deal Besar dengan Konversi Rendah
40. References: ILPA Principles; International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines; LPA

BAB 03: | Commercial Due Diligence Deep Dive

40 pelajaran

01. Commercial Due Diligence Deep Dive
02. Why: Pertumbuhan Target Bergantung pada Sedikit Pelanggan
03. Outline: Keberlanjutan Permintaan Target Akuisisi; TAM, SAM, dan SOM; Batas Industri dan Pasar yang Relevan; Variabel Segmentasi yang Relevan; Tren, Musiman, dan Variasi Acak; Tren Teramati dan Ketidakpastian Kritis
04. Tujuan dan Capaian: Menganalisis Keberlanjutan Permintaan Target Akuisisi; Menilai Ancaman Substitusi dan Pendatang Baru; Mengevaluasi Signpost untuk Meninjau Strategi
05. Menguji Keberlanjutan Permintaan Target Akuisisi
06. Menilai Konsentrasi serta Retensi Pelanggan Target
07. Membandingkan Posisi Target dengan Pesaing
08. Menguji Asumsi Harga dan Pertumbuhan Target
09. Merumuskan Temuan Komersial untuk Investment Committee
10. Mendefinisikan TAM, SAM, dan SOM
11. Mengestimasi Pasar dengan Pendekatan Top-down
12. Mengestimasi Pasar dengan Pendekatan Bottom-up
13. Membandingkan Permintaan, Penetrasi, dan Pertumbuhan
14. Menguji Rentang Estimasi Ukuran Pasar
15. Batas Industri dan Pasar yang Relevan
16. Daya Tawar Pemasok dan Pelanggan
17. Ancaman Substitusi dan Pendatang Baru
18. Persaingan Harga serta Diferensiasi
19. Perubahan Struktur Industri dan Profit Pool
20. Memilih Variabel Segmentasi yang Relevan
21. Membedakan Segmen Statistik dan Segmen yang Dapat Ditindaklanjuti
22. Menilai Ukuran, Kebutuhan, dan Profitabilitas Segmen
23. Memvalidasi Stabilitas serta Perbedaan Antarsegmen
24. Menentukan Prioritas Target dan Penawaran per Segmen
25. Memisahkan Tren, Musiman, dan Variasi Acak
26. Menetapkan Forecast Horizon serta Granularitas
27. Membandingkan Model dengan Naive Baseline
28. Menggunakan Backtesting yang Menjaga Urutan Waktu
29. Melaporkan Forecast Error serta Prediction Interval
30. Memisahkan Tren Teramati dan Ketidakpastian Kritis
31. Menyusun Skenario yang Berbeda tetapi Konsisten
32. Menghubungkan Skenario dengan Dampak Keuangan
33. Menentukan Opsi yang Bertahan pada Beberapa Skenario
34. Menetapkan Signpost untuk Meninjau Strategi
35. Worked Example (Hipotetis): Analisis Posisi Target dengan Pesaing dalam Commercial Due Diligence Deep Dive
36. Quote Penting (Rumusan Editorial): Pertumbuhan Target Perlu Diuji dari Sisi Pelanggan
37. Case Study (Hipotetis): Pertumbuhan Target Bergantung pada Sedikit Pelanggan
38. Key Takeaways: Keberlanjutan Permintaan Target Akuisisi; Ukuran, Kebutuhan, dan Profitabilitas Segmen; Signpost untuk Meninjau Strategi
39. Closing: Rekomendasi untuk Pertumbuhan Target Bergantung pada Sedikit Pelanggan
40. References: ILPA Principles; International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines; LPA

BAB 04: | Value Creation and 100-Day Plan

40 pelajaran

01. Value Creation and 100-Day Plan
02. Why: Rencana 100 Hari Tidak Memiliki Pemilik Manfaat
03. Outline: Investment Thesis untuk Target PE; Revenue Synergies dan Cost Synergies; Price-Volume-Mix Bridge; DSO, DIO, dan DPO; Pengelompokan Berdasarkan Fungsi, Produk, atau Geografi; Pohon KPI dari Sasaran ke Aktivitas
04. Tujuan dan Capaian: Menganalisis Investment Thesis untuk Target PE; Menilai Cost-to-Serve yang Tidak Terpulihkan; Mengevaluasi Insentif yang Memperbaiki Angka tetapi Merusak Hasil
05. Menyusun Investment Thesis untuk Target PE
06. Membangun Rencana Penciptaan Nilai 100 Hari
07. Menghubungkan Leverage dengan Kapasitas Arus Kas
08. Menilai Jalur Exit dan Kesiapan Portofolio
09. Mengatribusikan Imbal Hasil ke Operasi, Leverage, dan Multiple
10. Memisahkan Revenue Synergies dan Cost Synergies
11. Menentukan Baseline sebelum Menghitung Sinergi
12. Mengestimasi Cost to Achieve serta Dis-synergies
13. Menghindari Penghitungan Ganda Manfaat
14. Menetapkan Pemilik dan Jadwal Realisasi Sinergi
15. Menyusun Price-Volume-Mix Bridge
16. Menghitung Contribution Margin per Produk dan Pelanggan
17. Mengidentifikasi Cost-to-Serve yang Tidak Terpulihkan
18. Membedakan Margin Kotor dan Margin Operasi
19. Memprioritaskan Perbaikan Margin yang Berkelanjutan
20. Menghitung DSO, DIO, dan DPO
21. Menganalisis Piutang Lewat Jatuh Tempo
22. Membedakan Persediaan Aktif, Lambat, dan Usang
23. Menilai Syarat Pembayaran Pemasok
24. Menghitung Dampak Perubahan Cash Conversion Cycle
25. Memilih Pengelompokan Berdasarkan Fungsi, Produk, atau Geografi
26. Menentukan Span of Control dan Lapisan Organisasi
27. Memetakan Hak Keputusan dan Akuntabilitas
28. Menyelaraskan Struktur dengan Proses Lintas Fungsi
29. Menguji Desain Organisasi terhadap Skenario Kerja
30. Menyusun Pohon KPI dari Sasaran ke Aktivitas
31. Membedakan Leading dan Lagging Indicators
32. Menetapkan Definisi, Penyebut, dan Sumber KPI
33. Membandingkan Target, Realisasi, dan Variasi
34. Menghindari Insentif yang Memperbaiki Angka tetapi Merusak Hasil
35. Worked Example (Hipotetis): Analisis Leverage dengan Kapasitas Arus Kas dalam Value Creation and 100-Day Plan
36. Quote Penting (Rumusan Editorial): Rencana Penciptaan Nilai Memerlukan Pemilik Manfaat
37. Case Study (Hipotetis): Rencana 100 Hari Tidak Memiliki Pemilik Manfaat
38. Key Takeaways: Investment Thesis untuk Target PE; Persediaan Aktif, Lambat, dan Usang; Insentif yang Memperbaiki Angka tetapi Merusak Hasil
39. Closing: Rekomendasi untuk Rencana 100 Hari Tidak Memiliki Pemilik Manfaat
40. References: ILPA Principles; International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines; LPA

BAB 05: | Portfolio Company Operations

40 pelajaran

01. Portfolio Company Operations
02. Why: Perusahaan Portofolio Tidak Mencapai Baseline Operasional
03. Outline: Investment Thesis untuk Target PE; Peran Pemilik, Dewan, dan Manajemen; Baseline Biaya yang Dapat Direkonsiliasi; Funnel dari Prospek ke Penutupan; Belanja Pemeliharaan dan Pertumbuhan; Pohon KPI dari Sasaran ke Aktivitas
04. Tujuan dan Capaian: Menganalisis Investment Thesis untuk Target PE; Menilai Cost Driver pada Tingkat Aktivitas; Mengevaluasi Insentif yang Memperbaiki Angka tetapi Merusak Hasil
05. Menyusun Investment Thesis untuk Target PE
06. Membangun Rencana Penciptaan Nilai 100 Hari
07. Menghubungkan Leverage dengan Kapasitas Arus Kas
08. Menilai Jalur Exit dan Kesiapan Portofolio
09. Mengatribusikan Imbal Hasil ke Operasi, Leverage, dan Multiple
10. Membedakan Peran Pemilik, Dewan, dan Manajemen
11. Menetapkan Hak Keputusan serta Delegasi
12. Menangani Konflik Kepentingan dalam Keputusan
13. Menyusun Informasi untuk Pengawasan Dewan
14. Menelusuri Keputusan dan Tindak Lanjut melalui Notulen
15. Membentuk Baseline Biaya yang Dapat Direkonsiliasi
16. Memisahkan Penghematan Struktural dan Sementara
17. Menentukan Cost Driver pada Tingkat Aktivitas
18. Menguji Penghematan Bersih setelah Biaya Implementasi
19. Melacak Penghematan ke Laporan Laba Rugi
20. Memetakan Funnel dari Prospek ke Penutupan
21. Menentukan Territory dan Kapasitas Sales Force
22. Mengukur Conversion Rate serta Sales Cycle
23. Menyusun Coaching serta Aktivitas Penjualan
24. Menghubungkan Insentif Penjualan dengan Margin dan Kualitas Pelanggan
25. Membedakan Belanja Pemeliharaan dan Pertumbuhan
26. Membandingkan ROIC dengan Biaya Modal
27. Memprioritaskan Investasi dengan Modal Terbatas
28. Mempertimbangkan Fleksibilitas serta Real Options
29. Menilai Ulang Alokasi Modal setelah Hasil Aktual
30. Menyusun Pohon KPI dari Sasaran ke Aktivitas
31. Membedakan Leading dan Lagging Indicators
32. Menetapkan Definisi, Penyebut, dan Sumber KPI
33. Membandingkan Target, Realisasi, dan Variasi
34. Menghindari Insentif yang Memperbaiki Angka tetapi Merusak Hasil
35. Worked Example (Hipotetis): Analisis Leverage dengan Kapasitas Arus Kas dalam Portfolio Company Operations
36. Quote Penting (Rumusan Editorial): Rencana Penciptaan Nilai Memerlukan Pemilik Manfaat
37. Case Study (Hipotetis): Perusahaan Portofolio Tidak Mencapai Baseline Operasional
38. Key Takeaways: Investment Thesis untuk Target PE; Conversion Rate serta Sales Cycle; Insentif yang Memperbaiki Angka tetapi Merusak Hasil
39. Closing: Rekomendasi untuk Perusahaan Portofolio Tidak Mencapai Baseline Operasional
40. References: ILPA Principles; International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines; LPA

BAB 06: | Exit Strategy and IPO Readiness

40 pelajaran

01. Exit Strategy and IPO Readiness
02. Why: Exit Ditunda karena Kesiapan Pelaporan Lemah
03. Outline: Investment Thesis untuk Target PE; Menyiapkan Equity Story bagi Calon Pembeli; Kesiapan Laporan Keuangan Historis; Free Cash Flow yang Konsisten; Perusahaan Pembanding yang Relevan; Tren Teramati dan Ketidakpastian Kritis
04. Tujuan dan Capaian: Menganalisis Investment Thesis untuk Target PE; Menilai Jadwal Pelaporan dan Proses Penutupan Buku; Mengevaluasi Signpost untuk Meninjau Strategi
05. Menyusun Investment Thesis untuk Target PE
06. Membangun Rencana Penciptaan Nilai 100 Hari
07. Menghubungkan Leverage dengan Kapasitas Arus Kas
08. Menilai Jalur Exit dan Kesiapan Portofolio
09. Mengatribusikan Imbal Hasil ke Operasi, Leverage, dan Multiple
10. Menyiapkan Equity Story bagi Calon Pembeli
11. Menyusun Data Room dan Vendor Due Diligence
12. Merekonsiliasi Data Operasi dengan Informasi Keuangan
13. Mengelola Pertanyaan serta Akses Calon Pembeli
14. Memprioritaskan Perbaikan sebelum Proses Penjualan
15. Menilai Kesiapan Laporan Keuangan Historis
16. Menentukan Kesenjangan Tata Kelola Perusahaan Publik
17. Menyusun Jadwal Pelaporan dan Proses Penutupan Buku
18. Menghubungkan Equity Story dengan Bukti Kinerja
19. Menetapkan Rencana Kesiapan sesuai Bursa Tujuan
20. Menyusun Free Cash Flow yang Konsisten
21. Memilih Tingkat Diskonto yang Sesuai
22. Mengestimasi Terminal Value
23. Merekonsiliasi Enterprise Value ke Equity Value
24. Menguji Sensitivitas Nilai terhadap Asumsi Utama
25. Memilih Perusahaan Pembanding yang Relevan
26. Menyesuaikan Metrik agar Dapat Dibandingkan
27. Membedakan Trading Multiples dan Transaction Multiples
28. Menilai Premi Kontrol serta Perbedaan Likuiditas
29. Merekonsiliasi Rentang Nilai dari Beberapa Metode
30. Memisahkan Tren Teramati dan Ketidakpastian Kritis
31. Menyusun Skenario yang Berbeda tetapi Konsisten
32. Menghubungkan Skenario dengan Dampak Keuangan
33. Menentukan Opsi yang Bertahan pada Beberapa Skenario
34. Menetapkan Signpost untuk Meninjau Strategi
35. Worked Example (Hipotetis): Analisis Leverage dengan Kapasitas Arus Kas dalam Exit Strategy and IPO Readiness
36. Quote Penting (Rumusan Editorial): Rencana Penciptaan Nilai Memerlukan Pemilik Manfaat
37. Case Study (Hipotetis): Exit Ditunda karena Kesiapan Pelaporan Lemah
38. Key Takeaways: Investment Thesis untuk Target PE; Terminal Value; Signpost untuk Meninjau Strategi
39. Closing: Rekomendasi untuk Exit Ditunda karena Kesiapan Pelaporan Lemah
40. References: ILPA Principles; International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines; LPA

BAB 07: | LP Relations and Fund Reporting

40 pelajaran

01. LP Relations and Fund Reporting
02. Why: LP Meminta Penjelasan Selisih Nilai Portofolio
03. Outline: Mandat, Ukuran, dan Strategi Dana; Gross Returns dan Net Returns Dana; Peran Pemilik, Dewan, dan Manajemen; Cakupan GRI, ISSB, dan Kerangka Lain; Data Owner dan Data Steward; Keputusan yang Dibutuhkan dari Audiens
04. Tujuan dan Capaian: Menganalisis Mandat, Ukuran, dan Strategi Dana; Menilai Konflik Kepentingan dalam Keputusan; Mengevaluasi Menyiapkan Jawaban atas Tantangan terhadap Asumsi
05. Menentukan Mandat, Ukuran, dan Strategi Dana
06. Membedakan Komitmen Modal dan Capital Calls
07. Memetakan Peran LP, GP, dan Komite Investasi
08. Menilai Management Fees serta Biaya Dana
09. Menyusun Pelaporan kepada Investor Dana
10. Membedakan Gross Returns dan Net Returns Dana
11. Menghitung MOIC serta Menafsirkan IRR
12. Menentukan Hurdle, Catch-up, dan Carried Interest
13. Membandingkan Deal-by-Deal dan Whole-Fund Waterfall
14. Menilai Risiko Clawback serta Kepentingan LP-GP
15. Membedakan Peran Pemilik, Dewan, dan Manajemen
16. Menetapkan Hak Keputusan serta Delegasi
17. Menangani Konflik Kepentingan dalam Keputusan
18. Menyusun Informasi untuk Pengawasan Dewan
19. Menelusuri Keputusan dan Tindak Lanjut melalui Notulen
20. Membedakan Cakupan GRI, ISSB, dan Kerangka Lain
21. Menentukan Batas Entitas serta Rantai Nilai Pelaporan
22. Memetakan Metrik dengan Sumber Data dan Definisi
23. Menyelaraskan Informasi Keberlanjutan dengan Laporan Keuangan
24. Menyiapkan Jejak Bukti untuk Penelaahan serta Assurance
25. Menetapkan Data Owner dan Data Steward
26. Membangun Katalog serta Definisi Data Bersama
27. Memetakan Data Lineage dari Sumber ke Laporan
28. Menguji Completeness, Accuracy, dan Timeliness Data
29. Menangani Isu Kualitas Data melalui Penanggung Jawab
30. Menentukan Keputusan yang Dibutuhkan dari Audiens
31. Menyusun Pesan Utama sebelum Analisis Pendukung
32. Menghubungkan Bukti dengan Implikasi Bisnis
33. Menyajikan Alternatif dan Rekomendasi kepada Eksekutif
34. Menyiapkan Jawaban atas Tantangan terhadap Asumsi
35. Worked Example (Hipotetis): Analisis Peran LP, GP, dan Komite Investasi dalam LP Relations and Fund Reporting
36. Quote Penting (Rumusan Editorial): Strategi Dana Harus Sesuai Mandat Investor
37. Case Study (Hipotetis): LP Meminta Penjelasan Selisih Nilai Portofolio
38. Key Takeaways: Mandat, Ukuran, dan Strategi Dana; Metrik dengan Sumber Data dan Definisi; Menyiapkan Jawaban atas Tantangan terhadap Asumsi
39. Closing: Rekomendasi untuk LP Meminta Penjelasan Selisih Nilai Portofolio
40. References: ILPA Principles; International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines; LPA

BAB 08: | Sector Thesis and Thematic Investing

40 pelajaran

01. Sector Thesis and Thematic Investing
02. Why: Tesis Sektor Bertentangan dengan Perubahan Struktur Industri
03. Outline: Batas Industri dan Pasar yang Relevan; Unit Bisnis dan Peran dalam Grup; TAM, SAM, dan SOM; Sumber Keunggulan Biaya Perusahaan; Tren Teramati dan Ketidakpastian Kritis; Belanja Pemeliharaan dan Pertumbuhan
04. Tujuan dan Capaian: Menganalisis Batas Industri dan Pasar yang Relevan; Menilai Pasar dengan Pendekatan Bottom-up; Mengevaluasi Ulang Alokasi Modal setelah Hasil Aktual
05. Batas Industri dan Pasar yang Relevan
06. Daya Tawar Pemasok dan Pelanggan
07. Ancaman Substitusi dan Pendatang Baru
08. Persaingan Harga serta Diferensiasi
09. Perubahan Struktur Industri dan Profit Pool
10. Memetakan Unit Bisnis dan Peran dalam Grup
11. Menilai Daya Tarik Pasar dan Posisi Unit Bisnis
12. Corporate Parenting Advantage dan Batasnya
13. Pilihan Invest, Hold, Harvest, dan Divest
14. Menyeimbangkan Risiko serta Arus Kas Portofolio
15. Mendefinisikan TAM, SAM, dan SOM
16. Mengestimasi Pasar dengan Pendekatan Top-down
17. Mengestimasi Pasar dengan Pendekatan Bottom-up
18. Membandingkan Permintaan, Penetrasi, dan Pertumbuhan
19. Menguji Rentang Estimasi Ukuran Pasar
20. Sumber Keunggulan Biaya Perusahaan
21. Diferensiasi yang Bernilai bagi Pelanggan
22. Kapabilitas yang Sulit Ditiru Pesaing
23. Trade-off dalam Pemilihan Posisi Bersaing
24. Indikator Erosi Keunggulan Kompetitif
25. Memisahkan Tren Teramati dan Ketidakpastian Kritis
26. Menyusun Skenario yang Berbeda tetapi Konsisten
27. Menghubungkan Skenario dengan Dampak Keuangan
28. Menentukan Opsi yang Bertahan pada Beberapa Skenario
29. Menetapkan Signpost untuk Meninjau Strategi
30. Membedakan Belanja Pemeliharaan dan Pertumbuhan
31. Membandingkan ROIC dengan Biaya Modal
32. Memprioritaskan Investasi dengan Modal Terbatas
33. Mempertimbangkan Fleksibilitas serta Real Options
34. Menilai Ulang Alokasi Modal setelah Hasil Aktual
35. Worked Example (Hipotetis): Analisis Ancaman Substitusi dan Pendatang Baru dalam Sector Thesis and Thematic Investing
36. Quote Penting (Rumusan Editorial): Daya Tarik Industri Berbeda dari Posisi Perusahaan
37. Case Study (Hipotetis): Tesis Sektor Bertentangan dengan Perubahan Struktur Industri
38. Key Takeaways: Batas Industri dan Pasar yang Relevan; Kapabilitas yang Sulit Ditiru Pesaing; Ulang Alokasi Modal setelah Hasil Aktual
39. Closing: Rekomendasi untuk Tesis Sektor Bertentangan dengan Perubahan Struktur Industri
40. References: ILPA Principles; International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines; LPA

BAB 09: | Growth Equity and Minority Investments

40 pelajaran

01. Growth Equity and Minority Investments
02. Why: Investor Minoritas Tidak Memiliki Hak Informasi Memadai
03. Outline: Hak Informasi Investor Minoritas; Pertumbuhan melalui Produk dan Pasar Eksisting; Memvalidasi Masalah Pelanggan untuk Bisnis Baru; Free Cash Flow yang Konsisten; Peran Pemilik, Dewan, dan Manajemen; Segmen Prioritas untuk Peluncuran
04. Tujuan dan Capaian: Menganalisis Hak Informasi Investor Minoritas; Menilai Model Pendapatan Usaha Baru; Mengevaluasi Kinerja Peluncuran berdasarkan Unit Economics
05. Menentukan Hak Informasi Investor Minoritas
06. Menilai Reserved Matters dan Hak Veto
07. Menyusun Perlindungan Dilusi serta Hak Ekonomi
08. Membedakan Tag-along dan Drag-along
09. Menyelaraskan Jalur Exit dengan Pemegang Saham Lain
10. Pertumbuhan melalui Produk dan Pasar Eksisting
11. Ekspansi ke Segmen serta Geografi Baru
12. Pilihan Build, Buy, dan Partner
13. Kebutuhan Kapabilitas untuk Pertumbuhan
14. Stage Gate untuk Melanjutkan atau Menghentikan Ekspansi
15. Memvalidasi Masalah Pelanggan untuk Bisnis Baru
16. Merancang Eksperimen Proposisi Nilai
17. Menentukan Model Pendapatan Usaha Baru
18. Mendanai Eksperimen secara Bertahap
19. Memilih Scale, Pivot, atau Stop berdasarkan Bukti
20. Menyusun Free Cash Flow yang Konsisten
21. Memilih Tingkat Diskonto yang Sesuai
22. Mengestimasi Terminal Value
23. Merekonsiliasi Enterprise Value ke Equity Value
24. Menguji Sensitivitas Nilai terhadap Asumsi Utama
25. Membedakan Peran Pemilik, Dewan, dan Manajemen
26. Menetapkan Hak Keputusan serta Delegasi
27. Menangani Konflik Kepentingan dalam Keputusan
28. Menyusun Informasi untuk Pengawasan Dewan
29. Menelusuri Keputusan dan Tindak Lanjut melalui Notulen
30. Memilih Segmen Prioritas untuk Peluncuran
31. Menetapkan Proposisi Nilai serta Paket Penawaran
32. Membagi Peran Kanal Langsung dan Mitra
33. Menyusun Cakupan Penjualan serta Dukungan Layanan
34. Mengevaluasi Kinerja Peluncuran berdasarkan Unit Economics
35. Worked Example (Hipotetis): Analisis Perlindungan Dilusi serta Hak Ekonomi dalam Growth Equity and Minority Investments
36. Quote Penting (Rumusan Editorial): Hak Informasi Penting untuk Pengawasan Investasi Minoritas
37. Case Study (Hipotetis): Investor Minoritas Tidak Memiliki Hak Informasi Memadai
38. Key Takeaways: Hak Informasi Investor Minoritas; Terminal Value; Kinerja Peluncuran berdasarkan Unit Economics
39. Closing: Rekomendasi untuk Investor Minoritas Tidak Memiliki Hak Informasi Memadai
40. References: ILPA Principles; International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines; LPA

BAB 10: | Distressed Investing and Special Situations

40 pelajaran

01. Distressed Investing and Special Situations
02. Why: Target Distressed Memerlukan Kas Lebih Cepat daripada Proses Investasi
03. Outline: Kesulitan Likuiditas dan Insolvensi; Kreditur, Jaminan, dan Hak Kontraktual; Saldo Awal Kas yang Dapat Digunakan; Free Cash Flow yang Konsisten; Prosedur Insolvensi sesuai Yurisdiksi; Investment Thesis untuk Target PE
04. Tujuan dan Capaian: Menganalisis Kesulitan Likuiditas dan Insolvensi; Menilai Pengeluaran dan Pembayaran Kritis; Mengevaluasi Imbal Hasil ke Operasi, Leverage, dan Multiple
05. Membedakan Kesulitan Likuiditas dan Insolvensi
06. Memetakan Pemicu Krisis serta Kebutuhan Kas
07. Menilai Opsi Standstill dan Penjualan Aset
08. Membandingkan Nilai Going Concern dan Likuidasi
09. Menetapkan Prioritas Stabilisasi Bisnis
10. Memetakan Kreditur, Jaminan, dan Hak Kontraktual
11. Menilai Kemampuan Bayar sebelum Negosiasi
12. Membandingkan Perpanjangan Tenor dan Pengurangan Utang
13. Menyusun Standstill serta Rencana Komunikasi
14. Menghubungkan Kesepakatan Kreditur dengan Rencana Pemulihan
15. Menyusun Saldo Awal Kas yang Dapat Digunakan
16. Memetakan Penerimaan Mingguan selama 13 Minggu
17. Memprioritaskan Pengeluaran dan Pembayaran Kritis
18. Menganalisis Selisih Prakiraan dengan Realisasi
19. Memperbarui Cash Runway dan Kebutuhan Pendanaan
20. Menyusun Free Cash Flow yang Konsisten
21. Memilih Tingkat Diskonto yang Sesuai
22. Mengestimasi Terminal Value
23. Merekonsiliasi Enterprise Value ke Equity Value
24. Menguji Sensitivitas Nilai terhadap Asumsi Utama
25. Mengidentifikasi Prosedur Insolvensi sesuai Yurisdiksi
26. Membedakan Restrukturisasi di Luar dan di Dalam Pengadilan
27. Memetakan Hak Kreditur serta Prioritas Klaim
28. Menelaah Pendanaan Penyelamatan dan Persetujuannya
29. Menyusun Isu Hukum untuk Penasihat Insolvensi
30. Menyusun Investment Thesis untuk Target PE
31. Membangun Rencana Penciptaan Nilai 100 Hari
32. Menghubungkan Leverage dengan Kapasitas Arus Kas
33. Menilai Jalur Exit dan Kesiapan Portofolio
34. Mengatribusikan Imbal Hasil ke Operasi, Leverage, dan Multiple
35. Worked Example (Hipotetis): Analisis Opsi Standstill dan Penjualan Aset dalam Distressed Investing and Special Situations
36. Quote Penting (Rumusan Editorial): Pemulihan Memerlukan Diagnosis Likuiditas dan Solvabilitas
37. Case Study (Hipotetis): Target Distressed Memerlukan Kas Lebih Cepat daripada Proses Investasi
38. Key Takeaways: Kesulitan Likuiditas dan Insolvensi; Terminal Value; Imbal Hasil ke Operasi, Leverage, dan Multiple
39. Closing: Rekomendasi untuk Target Distressed Memerlukan Kas Lebih Cepat daripada Proses Investasi
40. References: ILPA Principles; International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines; LPA

BAB 11: | Co-Investment and Secondaries

40 pelajaran

01. Co-Investment and Secondaries
02. Why: Continuation Fund Menimbulkan Konflik Penilaian
03. Outline: LP-led dan GP-led Secondaries; Mandat, Ukuran, dan Strategi Dana; Hak Informasi Investor Minoritas; Free Cash Flow yang Konsisten; Peran Pemilik, Dewan, dan Manajemen; Gross Returns dan Net Returns Dana
04. Tujuan dan Capaian: Menganalisis LP-led dan GP-led Secondaries; Menilai Perlindungan Dilusi serta Hak Ekonomi; Mengevaluasi Risiko Clawback serta Kepentingan LP-GP
05. Membedakan LP-led dan GP-led Secondaries
06. Menilai Harga terhadap NAV Portofolio
07. Memetakan Sisa Komitmen serta Arus Kas
08. Menyusun Hak Investor dalam Co-investment
09. Menilai Konflik Kepentingan pada Continuation Fund
10. Menentukan Mandat, Ukuran, dan Strategi Dana
11. Membedakan Komitmen Modal dan Capital Calls
12. Memetakan Peran LP, GP, dan Komite Investasi
13. Menilai Management Fees serta Biaya Dana
14. Menyusun Pelaporan kepada Investor Dana
15. Menentukan Hak Informasi Investor Minoritas
16. Menilai Reserved Matters dan Hak Veto
17. Menyusun Perlindungan Dilusi serta Hak Ekonomi
18. Membedakan Tag-along dan Drag-along
19. Menyelaraskan Jalur Exit dengan Pemegang Saham Lain
20. Menyusun Free Cash Flow yang Konsisten
21. Memilih Tingkat Diskonto yang Sesuai
22. Mengestimasi Terminal Value
23. Merekonsiliasi Enterprise Value ke Equity Value
24. Menguji Sensitivitas Nilai terhadap Asumsi Utama
25. Membedakan Peran Pemilik, Dewan, dan Manajemen
26. Menetapkan Hak Keputusan serta Delegasi
27. Menangani Konflik Kepentingan dalam Keputusan
28. Menyusun Informasi untuk Pengawasan Dewan
29. Menelusuri Keputusan dan Tindak Lanjut melalui Notulen
30. Membedakan Gross Returns dan Net Returns Dana
31. Menghitung MOIC serta Menafsirkan IRR
32. Menentukan Hurdle, Catch-up, dan Carried Interest
33. Membandingkan Deal-by-Deal dan Whole-Fund Waterfall
34. Menilai Risiko Clawback serta Kepentingan LP-GP
35. Worked Example (Hipotetis): Analisis Sisa Komitmen serta Arus Kas dalam Co-Investment and Secondaries
36. Quote Penting (Rumusan Editorial): Harga terhadap NAV Memerlukan Telaah Nilai Aset
37. Case Study (Hipotetis): Continuation Fund Menimbulkan Konflik Penilaian
38. Key Takeaways: LP-led dan GP-led Secondaries; Terminal Value; Risiko Clawback serta Kepentingan LP-GP
39. Closing: Rekomendasi untuk Continuation Fund Menimbulkan Konflik Penilaian
40. References: ILPA Principles; International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines; LPA

BAB 12: | ESG Integration in PE

40 pelajaran

01. ESG Integration in PE
02. Why: Temuan ESG Mengubah Prioritas Value Creation
03. Outline: Dampak serta Risiko Keberlanjutan; Menelusuri Asal Bahan dan Pelaku Rantai Pasok; Risiko Fisik Akut dan Kronis; Peran Pemilik, Dewan, dan Manajemen; Cakupan GRI, ISSB, dan Kerangka Lain; Investment Thesis untuk Target PE
04. Tujuan dan Capaian: Menganalisis Dampak serta Risiko Keberlanjutan; Menilai Hazard, Exposure, dan Vulnerability; Mengevaluasi Imbal Hasil ke Operasi, Leverage, dan Multiple
05. Memetakan Dampak serta Risiko Keberlanjutan
06. Membedakan Perspektif Investor dan Pemangku Kepentingan
07. Menentukan Topik Material sesuai Kerangka yang Dipilih
08. Menyusun Sasaran ESG dan Penanggung Jawab
09. Menguji Konsistensi Klaim dengan Data serta Tindakan
10. Menelusuri Asal Bahan dan Pelaku Rantai Pasok
11. Menilai Risiko Lingkungan serta Hak Pekerja Pemasok
12. Menguji Klaim Sertifikasi dengan Bukti yang Relevan
13. Menyusun Rencana Perbaikan bersama Pemasok
14. Memantau Hasil Remediasi dan Risiko Pemindahan Dampak
15. Membedakan Risiko Fisik Akut dan Kronis
16. Memetakan Risiko Transisi Kebijakan, Teknologi, dan Pasar
17. Menghubungkan Hazard, Exposure, dan Vulnerability
18. Menguji Dampak Keuangan pada Beberapa Skenario
19. Menghubungkan Rekomendasi TCFD dengan Pengungkapan IFRS S2
20. Membedakan Peran Pemilik, Dewan, dan Manajemen
21. Menetapkan Hak Keputusan serta Delegasi
22. Menangani Konflik Kepentingan dalam Keputusan
23. Menyusun Informasi untuk Pengawasan Dewan
24. Menelusuri Keputusan dan Tindak Lanjut melalui Notulen
25. Membedakan Cakupan GRI, ISSB, dan Kerangka Lain
26. Menentukan Batas Entitas serta Rantai Nilai Pelaporan
27. Memetakan Metrik dengan Sumber Data dan Definisi
28. Menyelaraskan Informasi Keberlanjutan dengan Laporan Keuangan
29. Menyiapkan Jejak Bukti untuk Penelaahan serta Assurance
30. Menyusun Investment Thesis untuk Target PE
31. Membangun Rencana Penciptaan Nilai 100 Hari
32. Menghubungkan Leverage dengan Kapasitas Arus Kas
33. Menilai Jalur Exit dan Kesiapan Portofolio
34. Mengatribusikan Imbal Hasil ke Operasi, Leverage, dan Multiple
35. Worked Example (Hipotetis): Analisis Topik Material sesuai Kerangka yang Dipilih dalam ESG Integration in PE
36. Quote Penting (Rumusan Editorial): Klaim Keberlanjutan Memerlukan Bukti yang Relevan
37. Case Study (Hipotetis): Temuan ESG Mengubah Prioritas Value Creation
38. Key Takeaways: Dampak serta Risiko Keberlanjutan; Konflik Kepentingan dalam Keputusan; Imbal Hasil ke Operasi, Leverage, dan Multiple
39. Closing: Rekomendasi untuk Temuan ESG Mengubah Prioritas Value Creation
40. References: ILPA Principles; International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines; LPA

BAB 13: | Carried Interest and Fund Economics

40 pelajaran

01. Carried Interest and Fund Economics
02. Why: Waterfall Dana Menghasilkan Alokasi Distribusi yang Berbeda
03. Outline: Gross Returns dan Net Returns Dana; Mandat, Ukuran, dan Strategi Dana; Free Cash Flow yang Konsisten; Tren Teramati dan Ketidakpastian Kritis; Pertumbuhan, Margin, dan Efisiensi Modal; Peran Pemilik, Dewan, dan Manajemen
04. Tujuan dan Capaian: Menganalisis Gross Returns dan Net Returns Dana; Menilai Terminal Value; Mengevaluasi Menelusuri Keputusan dan Tindak Lanjut melalui Notulen
05. Membedakan Gross Returns dan Net Returns Dana
06. Menghitung MOIC serta Menafsirkan IRR
07. Menentukan Hurdle, Catch-up, dan Carried Interest
08. Membandingkan Deal-by-Deal dan Whole-Fund Waterfall
09. Menilai Risiko Clawback serta Kepentingan LP-GP
10. Menentukan Mandat, Ukuran, dan Strategi Dana
11. Membedakan Komitmen Modal dan Capital Calls
12. Memetakan Peran LP, GP, dan Komite Investasi
13. Menilai Management Fees serta Biaya Dana
14. Menyusun Pelaporan kepada Investor Dana
15. Menyusun Free Cash Flow yang Konsisten
16. Memilih Tingkat Diskonto yang Sesuai
17. Mengestimasi Terminal Value
18. Merekonsiliasi Enterprise Value ke Equity Value
19. Menguji Sensitivitas Nilai terhadap Asumsi Utama
20. Memisahkan Tren Teramati dan Ketidakpastian Kritis
21. Menyusun Skenario yang Berbeda tetapi Konsisten
22. Menghubungkan Skenario dengan Dampak Keuangan
23. Menentukan Opsi yang Bertahan pada Beberapa Skenario
24. Menetapkan Signpost untuk Meninjau Strategi
25. Memisahkan Pertumbuhan, Margin, dan Efisiensi Modal
26. Menyusun Value Driver Tree Perusahaan
27. Menghubungkan Kinerja Operasi dengan Arus Kas
28. Membedakan Penciptaan Nilai dan Perpindahan Nilai
29. Mengevaluasi Keberlanjutan Imbal Hasil Pemegang Saham
30. Membedakan Peran Pemilik, Dewan, dan Manajemen
31. Menetapkan Hak Keputusan serta Delegasi
32. Menangani Konflik Kepentingan dalam Keputusan
33. Menyusun Informasi untuk Pengawasan Dewan
34. Menelusuri Keputusan dan Tindak Lanjut melalui Notulen
35. Worked Example (Hipotetis): Analisis Hurdle, Catch-up, dan Carried Interest dalam Carried Interest and Fund Economics
36. Quote Penting (Rumusan Editorial): Imbal Hasil Investor Memperhitungkan Fee dan Distribusi
37. Case Study (Hipotetis): Waterfall Dana Menghasilkan Alokasi Distribusi yang Berbeda
38. Key Takeaways: Gross Returns dan Net Returns Dana; Skenario dengan Dampak Keuangan; Menelusuri Keputusan dan Tindak Lanjut melalui Notulen
39. Closing: Rekomendasi untuk Waterfall Dana Menghasilkan Alokasi Distribusi yang Berbeda
40. References: ILPA Principles; International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines; LPA

BAB 14: | Platform Strategy and Buy-and-Build

40 pelajaran

01. Platform Strategy and Buy-and-Build
02. Why: Akuisisi Tambahan Memperbesar Kompleksitas Integrasi
03. Outline: Investment Thesis untuk Target PE; Tesis Strategis Akuisisi; Revenue Synergies dan Cost Synergies; Sasaran Day 1 dan Stabilitas Operasi; Unit Bisnis dan Peran dalam Grup; Belanja Pemeliharaan dan Pertumbuhan
04. Tujuan dan Capaian: Menganalisis Investment Thesis untuk Target PE; Menilai Cost to Achieve serta Dis-synergies; Mengevaluasi Ulang Alokasi Modal setelah Hasil Aktual
05. Menyusun Investment Thesis untuk Target PE
06. Membangun Rencana Penciptaan Nilai 100 Hari
07. Menghubungkan Leverage dengan Kapasitas Arus Kas
08. Menilai Jalur Exit dan Kesiapan Portofolio
09. Mengatribusikan Imbal Hasil ke Operasi, Leverage, dan Multiple
10. Menentukan Tesis Strategis Akuisisi
11. Menyaring Target terhadap Kriteria Akuisisi
12. Menghubungkan Due Diligence dengan Keputusan Investasi
13. Membedakan Signing, Conditions Precedent, dan Closing
14. Menetapkan Tata Kelola setelah Transaksi
15. Memisahkan Revenue Synergies dan Cost Synergies
16. Menentukan Baseline sebelum Menghitung Sinergi
17. Mengestimasi Cost to Achieve serta Dis-synergies
18. Menghindari Penghitungan Ganda Manfaat
19. Menetapkan Pemilik dan Jadwal Realisasi Sinergi
20. Menetapkan Sasaran Day 1 dan Stabilitas Operasi
21. Memilih Tingkat Integrasi berdasarkan Tesis Akuisisi
22. Menyusun Integration Management Office
23. Mengurutkan Integrasi Sistem, Proses, dan Tim
24. Melacak Manfaat serta Risiko selama Integrasi
25. Memetakan Unit Bisnis dan Peran dalam Grup
26. Menilai Daya Tarik Pasar dan Posisi Unit Bisnis
27. Corporate Parenting Advantage dan Batasnya
28. Pilihan Invest, Hold, Harvest, dan Divest
29. Menyeimbangkan Risiko serta Arus Kas Portofolio
30. Membedakan Belanja Pemeliharaan dan Pertumbuhan
31. Membandingkan ROIC dengan Biaya Modal
32. Memprioritaskan Investasi dengan Modal Terbatas
33. Mempertimbangkan Fleksibilitas serta Real Options
34. Menilai Ulang Alokasi Modal setelah Hasil Aktual
35. Worked Example (Hipotetis): Analisis Leverage dengan Kapasitas Arus Kas dalam Platform Strategy and Buy-and-Build
36. Quote Penting (Rumusan Editorial): Rencana Penciptaan Nilai Memerlukan Pemilik Manfaat
37. Case Study (Hipotetis): Akuisisi Tambahan Memperbesar Kompleksitas Integrasi
38. Key Takeaways: Investment Thesis untuk Target PE; Integration Management Office; Ulang Alokasi Modal setelah Hasil Aktual
39. Closing: Rekomendasi untuk Akuisisi Tambahan Memperbesar Kompleksitas Integrasi
40. References: ILPA Principles; International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines; LPA

BAB 15: | Capstone: Full PE Investment Cycle Simulation

40 pelajaran

01. Capstone: Full PE Investment Cycle Simulation
02. Why: Mengambil Keputusan Sepanjang Siklus Investasi PE
03. Outline: Tesis Strategis Akuisisi; Keberlanjutan Permintaan Target Akuisisi; Free Cash Flow yang Konsisten; Investment Thesis untuk Target PE; Gross Returns dan Net Returns Dana; Menyiapkan Equity Story bagi Calon Pembeli
04. Tujuan dan Capaian: Menganalisis Tesis Strategis Akuisisi; Menilai Terminal Value; Mengevaluasi Perbaikan sebelum Proses Penjualan
05. Proyek Integratif: Menentukan Tesis Strategis Akuisisi
06. Proyek Integratif: Menyaring Target terhadap Kriteria Akuisisi
07. Proyek Integratif: Menghubungkan Due Diligence dengan Keputusan Investasi
08. Proyek Integratif: Membedakan Signing, Conditions Precedent, dan Closing
09. Proyek Integratif: Menetapkan Tata Kelola setelah Transaksi
10. Proyek Integratif: Menguji Keberlanjutan Permintaan Target Akuisisi
11. Proyek Integratif: Menilai Konsentrasi serta Retensi Pelanggan Target
12. Proyek Integratif: Membandingkan Posisi Target dengan Pesaing
13. Proyek Integratif: Menguji Asumsi Harga dan Pertumbuhan Target
14. Proyek Integratif: Merumuskan Temuan Komersial untuk Investment Committee
15. Proyek Integratif: Menyusun Free Cash Flow yang Konsisten
16. Proyek Integratif: Memilih Tingkat Diskonto yang Sesuai
17. Proyek Integratif: Mengestimasi Terminal Value
18. Proyek Integratif: Merekonsiliasi Enterprise Value ke Equity Value
19. Proyek Integratif: Menguji Sensitivitas Nilai terhadap Asumsi Utama
20. Proyek Integratif: Menyusun Investment Thesis untuk Target PE
21. Proyek Integratif: Membangun Rencana Penciptaan Nilai 100 Hari
22. Proyek Integratif: Menghubungkan Leverage dengan Kapasitas Arus Kas
23. Proyek Integratif: Menilai Jalur Exit dan Kesiapan Portofolio
24. Proyek Integratif: Mengatribusikan Imbal Hasil ke Operasi, Leverage, dan Multiple
25. Proyek Integratif: Membedakan Gross Returns dan Net Returns Dana
26. Proyek Integratif: Menghitung MOIC serta Menafsirkan IRR
27. Proyek Integratif: Menentukan Hurdle, Catch-up, dan Carried Interest
28. Proyek Integratif: Membandingkan Deal-by-Deal dan Whole-Fund Waterfall
29. Proyek Integratif: Menilai Risiko Clawback serta Kepentingan LP-GP
30. Proyek Integratif: Menyiapkan Equity Story bagi Calon Pembeli
31. Proyek Integratif: Menyusun Data Room dan Vendor Due Diligence
32. Proyek Integratif: Merekonsiliasi Data Operasi dengan Informasi Keuangan
33. Proyek Integratif: Mengelola Pertanyaan serta Akses Calon Pembeli
34. Proyek Integratif: Memprioritaskan Perbaikan sebelum Proses Penjualan
35. Worked Example (Hipotetis): Analisis Due Diligence dengan Keputusan Investasi dalam Full PE Investment Cycle Simulation
36. Quote Penting (Rumusan Editorial): Tesis Akuisisi Menentukan Pertanyaan Due Diligence
37. Case Study (Hipotetis): Mengambil Keputusan Sepanjang Siklus Investasi PE
38. Key Takeaways: Tesis Strategis Akuisisi; Leverage dengan Kapasitas Arus Kas; Perbaikan sebelum Proses Penjualan
39. Closing: Rekomendasi untuk Mengambil Keputusan Sepanjang Siklus Investasi PE
40. References: ILPA Principles; International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines; LPA

Persyaratan

Memiliki pemahaman dasar tentang bisnis dan manajemen.

Deskripsi

Siklus penuh investasi ekuitas swasta mulai dari deal sourcing, CDD, operasional portofolio, hingga strategi exit.

Instruktur

Konsuli Team

Instruktur Professional

0 Ulasan 0 Siswa 0 Modul 258 Ebook Interaktif

Tim Instruktur Profesional Konsuli yang berdedikasi untuk memberikan pelatihan berkualitas tinggi di bidang hukum, konstruksi, manajemen proyek, dan standar industri global.