Management Consultant › SLIDES • Advanced

M&A and Transaction Advisory

Commercial & Financial Due Diligence, Deal Structuring, and Post-Merger Integration Planning

Terlaris

5.0

0 peserta terdaftar

Dibuat oleh Konsuli Team Terakhir diperbarui: 2 hari yang lalu Bahasa: Indonesia

Rp50.000 Rp149.000

Mulai Belajar Pratinjau Slide Gratis

Beli Sekarang

Jaminan uang kembali 30 hari

Bundel Hemat

Beli 3 materi hukum FIDIC & Kontraktor sekaligus dan hemat hingga 30%!

Rp 199.000

Apa yang akan Anda pelajari

Menguasai kerangka kerja dan metodologi konsultasi manajemen.

Mampu memecahkan masalah bisnis kompleks secara terstruktur.

Daftar Isi

BAB 01: | M&A Fundamentals and Deal Lifecycle

40 pelajaran

01. M&A Fundamentals and Deal Lifecycle
02. Why: Target Akuisisi Menawarkan Pertumbuhan dengan Risiko Integrasi
03. Outline: Tesis Strategis Akuisisi; Keberlanjutan Permintaan Target Akuisisi; EBITDA ke Laporan Keuangan; Free Cash Flow yang Konsisten; Struktur Share Deal dan Asset Deal; Sasaran Day 1 dan Stabilitas Operasi
04. Tujuan dan Capaian: Menganalisis Tesis Strategis Akuisisi; Menilai Kualitas Pengakuan Pendapatan Target; Mengevaluasi Manfaat serta Risiko selama Integrasi
05. Menentukan Tesis Strategis Akuisisi
06. Menyaring Target terhadap Kriteria Akuisisi
07. Menghubungkan Due Diligence dengan Keputusan Investasi
08. Membedakan Signing, Conditions Precedent, dan Closing
09. Menetapkan Tata Kelola setelah Transaksi
10. Menguji Keberlanjutan Permintaan Target Akuisisi
11. Menilai Konsentrasi serta Retensi Pelanggan Target
12. Membandingkan Posisi Target dengan Pesaing
13. Menguji Asumsi Harga dan Pertumbuhan Target
14. Merumuskan Temuan Komersial untuk Investment Committee
15. Merekonsiliasi EBITDA ke Laporan Keuangan
16. Menguji Penyesuaian Pendapatan dan Biaya Tidak Berulang
17. Menilai Kualitas Pengakuan Pendapatan Target
18. Membandingkan EBITDA dengan Konversi Kas
19. Menyusun Bridge dari Reported ke Normalized EBITDA
20. Menyusun Free Cash Flow yang Konsisten
21. Memilih Tingkat Diskonto yang Sesuai
22. Mengestimasi Terminal Value
23. Merekonsiliasi Enterprise Value ke Equity Value
24. Menguji Sensitivitas Nilai terhadap Asumsi Utama
25. Membedakan Struktur Share Deal dan Asset Deal
26. Menetapkan Mekanisme Harga serta Penyesuaian
27. Memetakan Representations, Warranties, dan Indemnities
28. Menelaah Disclosure Schedule serta Pengecualian
29. Menghubungkan Risiko Due Diligence dengan Perlindungan Kontrak
30. Menetapkan Sasaran Day 1 dan Stabilitas Operasi
31. Memilih Tingkat Integrasi berdasarkan Tesis Akuisisi
32. Menyusun Integration Management Office
33. Mengurutkan Integrasi Sistem, Proses, dan Tim
34. Melacak Manfaat serta Risiko selama Integrasi
35. Worked Example (Hipotetis): Analisis Due Diligence dengan Keputusan Investasi dalam M&A Fundamentals and Deal Lifecycle
36. Quote Penting (Rumusan Editorial): Tesis Akuisisi Menentukan Pertanyaan Due Diligence
37. Case Study (Hipotetis): Target Akuisisi Menawarkan Pertumbuhan dengan Risiko Integrasi
38. Key Takeaways: Tesis Strategis Akuisisi; Terminal Value; Manfaat serta Risiko selama Integrasi
39. Closing: Rekomendasi untuk Target Akuisisi Menawarkan Pertumbuhan dengan Risiko Integrasi
40. References: Investment Banking: Valuation, LBOs, M&A, and IPOs; Dokumen Transaksi

BAB 02: | Commercial Due Diligence and Market Assessment

40 pelajaran

01. Commercial Due Diligence and Market Assessment
02. Why: Pelanggan Terbesar Target Akan Memperbarui Kontrak
03. Outline: Keberlanjutan Permintaan Target Akuisisi; TAM, SAM, dan SOM; Batas Industri dan Pasar yang Relevan; Variabel Segmentasi yang Relevan; Tren, Musiman, dan Variasi Acak; Tren Teramati dan Ketidakpastian Kritis
04. Tujuan dan Capaian: Menganalisis Keberlanjutan Permintaan Target Akuisisi; Menilai Ancaman Substitusi dan Pendatang Baru; Mengevaluasi Signpost untuk Meninjau Strategi
05. Menguji Keberlanjutan Permintaan Target Akuisisi
06. Menilai Konsentrasi serta Retensi Pelanggan Target
07. Membandingkan Posisi Target dengan Pesaing
08. Menguji Asumsi Harga dan Pertumbuhan Target
09. Merumuskan Temuan Komersial untuk Investment Committee
10. Mendefinisikan TAM, SAM, dan SOM
11. Mengestimasi Pasar dengan Pendekatan Top-down
12. Mengestimasi Pasar dengan Pendekatan Bottom-up
13. Membandingkan Permintaan, Penetrasi, dan Pertumbuhan
14. Menguji Rentang Estimasi Ukuran Pasar
15. Batas Industri dan Pasar yang Relevan
16. Daya Tawar Pemasok dan Pelanggan
17. Ancaman Substitusi dan Pendatang Baru
18. Persaingan Harga serta Diferensiasi
19. Perubahan Struktur Industri dan Profit Pool
20. Memilih Variabel Segmentasi yang Relevan
21. Membedakan Segmen Statistik dan Segmen yang Dapat Ditindaklanjuti
22. Menilai Ukuran, Kebutuhan, dan Profitabilitas Segmen
23. Memvalidasi Stabilitas serta Perbedaan Antarsegmen
24. Menentukan Prioritas Target dan Penawaran per Segmen
25. Memisahkan Tren, Musiman, dan Variasi Acak
26. Menetapkan Forecast Horizon serta Granularitas
27. Membandingkan Model dengan Naive Baseline
28. Menggunakan Backtesting yang Menjaga Urutan Waktu
29. Melaporkan Forecast Error serta Prediction Interval
30. Memisahkan Tren Teramati dan Ketidakpastian Kritis
31. Menyusun Skenario yang Berbeda tetapi Konsisten
32. Menghubungkan Skenario dengan Dampak Keuangan
33. Menentukan Opsi yang Bertahan pada Beberapa Skenario
34. Menetapkan Signpost untuk Meninjau Strategi
35. Worked Example (Hipotetis): Analisis Posisi Target dengan Pesaing dalam Commercial Due Diligence and Market Assessment
36. Quote Penting (Rumusan Editorial): Pertumbuhan Target Perlu Diuji dari Sisi Pelanggan
37. Case Study (Hipotetis): Pelanggan Terbesar Target Akan Memperbarui Kontrak
38. Key Takeaways: Keberlanjutan Permintaan Target Akuisisi; Ukuran, Kebutuhan, dan Profitabilitas Segmen; Signpost untuk Meninjau Strategi
39. Closing: Rekomendasi untuk Pelanggan Terbesar Target Akan Memperbarui Kontrak
40. References: Investment Banking: Valuation, LBOs, M&A, and IPOs; Dokumen Transaksi

BAB 03: | Financial Due Diligence and Quality of Earnings

40 pelajaran

01. Financial Due Diligence and Quality of Earnings
02. Why: EBITDA Target Berisi Penyesuaian yang Berulang
03. Outline: EBITDA ke Laporan Keuangan; Price-Volume-Mix Bridge; DSO, DIO, dan DPO; Definisi Net Debt dalam Transaksi; Risiko ke Tujuan Pengendalian; Dugaan serta Batas Investigasi
04. Tujuan dan Capaian: Menganalisis EBITDA ke Laporan Keuangan; Menilai Persediaan Aktif, Lambat, dan Usang; Mengevaluasi Fakta Terbukti, Inferensi, dan Ketidakpastian
05. Merekonsiliasi EBITDA ke Laporan Keuangan
06. Menguji Penyesuaian Pendapatan dan Biaya Tidak Berulang
07. Menilai Kualitas Pengakuan Pendapatan Target
08. Membandingkan EBITDA dengan Konversi Kas
09. Menyusun Bridge dari Reported ke Normalized EBITDA
10. Menyusun Price-Volume-Mix Bridge
11. Menghitung Contribution Margin per Produk dan Pelanggan
12. Mengidentifikasi Cost-to-Serve yang Tidak Terpulihkan
13. Membedakan Margin Kotor dan Margin Operasi
14. Memprioritaskan Perbaikan Margin yang Berkelanjutan
15. Menghitung DSO, DIO, dan DPO
16. Menganalisis Piutang Lewat Jatuh Tempo
17. Membedakan Persediaan Aktif, Lambat, dan Usang
18. Menilai Syarat Pembayaran Pemasok
19. Menghitung Dampak Perubahan Cash Conversion Cycle
20. Menetapkan Definisi Net Debt dalam Transaksi
21. Mengidentifikasi Pos Debt-like dan Cash-like
22. Mencegah Duplikasi Net Debt dengan Modal Kerja
23. Menentukan Working Capital Peg dan Musiman
24. Menghitung Penyesuaian Harga pada Completion Accounts
25. Memetakan Risiko ke Tujuan Pengendalian
26. Membedakan Desain dan Efektivitas Operasi Kontrol
27. Menentukan Bukti serta Frekuensi Pengujian
28. Menilai Pengecualian dan Kontrol Kompensasi
29. Menetapkan Pemilik Remediasi serta Pengujian Ulang
30. Merumuskan Dugaan serta Batas Investigasi
31. Menjaga Bukti dan Chain of Custody
32. Merekonstruksi Transaksi serta Aliran Dana
33. Menguji Keterangan melalui Koroborasi Independen
34. Membedakan Fakta Terbukti, Inferensi, dan Ketidakpastian
35. Worked Example (Hipotetis): Analisis Kualitas Pengakuan Pendapatan Target dalam Financial Due Diligence and Quality of Earnings
36. Quote Penting (Rumusan Editorial): Penyesuaian EBITDA Memerlukan Bukti Keberulangan
37. Case Study (Hipotetis): EBITDA Target Berisi Penyesuaian yang Berulang
38. Key Takeaways: EBITDA ke Laporan Keuangan; Mencegah Duplikasi Net Debt dengan Modal Kerja; Fakta Terbukti, Inferensi, dan Ketidakpastian
39. Closing: Rekomendasi untuk EBITDA Target Berisi Penyesuaian yang Berulang
40. References: Investment Banking: Valuation, LBOs, M&A, and IPOs; Dokumen Transaksi

BAB 04: | Valuation Methods and Modeling Techniques

40 pelajaran

01. Valuation Methods and Modeling Techniques
02. Why: DCF dan Multiples Menghasilkan Rentang Nilai Berbeda
03. Outline: Free Cash Flow yang Konsisten; Perusahaan Pembanding yang Relevan; Belanja Pemeliharaan dan Pertumbuhan; Tren Teramati dan Ketidakpastian Kritis; Pertumbuhan, Margin, dan Efisiensi Modal; Alternatif yang Layak Dibandingkan
04. Tujuan dan Capaian: Menganalisis Free Cash Flow yang Konsisten; Menilai Investasi dengan Modal Terbatas; Mengevaluasi Alasan Pemilihan Rekomendasi
05. Menyusun Free Cash Flow yang Konsisten
06. Memilih Tingkat Diskonto yang Sesuai
07. Mengestimasi Terminal Value
08. Merekonsiliasi Enterprise Value ke Equity Value
09. Menguji Sensitivitas Nilai terhadap Asumsi Utama
10. Memilih Perusahaan Pembanding yang Relevan
11. Menyesuaikan Metrik agar Dapat Dibandingkan
12. Membedakan Trading Multiples dan Transaction Multiples
13. Menilai Premi Kontrol serta Perbedaan Likuiditas
14. Merekonsiliasi Rentang Nilai dari Beberapa Metode
15. Membedakan Belanja Pemeliharaan dan Pertumbuhan
16. Membandingkan ROIC dengan Biaya Modal
17. Memprioritaskan Investasi dengan Modal Terbatas
18. Mempertimbangkan Fleksibilitas serta Real Options
19. Menilai Ulang Alokasi Modal setelah Hasil Aktual
20. Memisahkan Tren Teramati dan Ketidakpastian Kritis
21. Menyusun Skenario yang Berbeda tetapi Konsisten
22. Menghubungkan Skenario dengan Dampak Keuangan
23. Menentukan Opsi yang Bertahan pada Beberapa Skenario
24. Menetapkan Signpost untuk Meninjau Strategi
25. Memisahkan Pertumbuhan, Margin, dan Efisiensi Modal
26. Menyusun Value Driver Tree Perusahaan
27. Menghubungkan Kinerja Operasi dengan Arus Kas
28. Membedakan Penciptaan Nilai dan Perpindahan Nilai
29. Mengevaluasi Keberlanjutan Imbal Hasil Pemegang Saham
30. Menentukan Alternatif yang Layak Dibandingkan
31. Menyusun Kriteria Keputusan dan Bobot
32. Membandingkan Dampak, Biaya, dan Kelayakan
33. Menguji Sensitivitas Peringkat Alternatif
34. Mendokumentasikan Alasan Pemilihan Rekomendasi
35. Worked Example (Hipotetis): Analisis Terminal Value dalam Valuation Methods and Modeling Techniques
36. Quote Penting (Rumusan Editorial): Nilai Bergantung pada Arus Kas dan Risiko yang Konsisten
37. Case Study (Hipotetis): DCF dan Multiples Menghasilkan Rentang Nilai Berbeda
38. Key Takeaways: Free Cash Flow yang Konsisten; Skenario dengan Dampak Keuangan; Alasan Pemilihan Rekomendasi
39. Closing: Rekomendasi untuk DCF dan Multiples Menghasilkan Rentang Nilai Berbeda
40. References: Investment Banking: Valuation, LBOs, M&A, and IPOs; Dokumen Transaksi

BAB 05: | Synergy Identification and Quantification

40 pelajaran

01. Synergy Identification and Quantification
02. Why: Dua Tim Mengklaim Penghematan Sinergi yang Sama
03. Outline: Revenue Synergies dan Cost Synergies; Baseline Biaya yang Dapat Direkonsiliasi; Funnel dari Prospek ke Penutupan; Sasaran Day 1 dan Stabilitas Operasi; Pohon KPI dari Sasaran ke Aktivitas; Tren Teramati dan Ketidakpastian Kritis
04. Tujuan dan Capaian: Menganalisis Revenue Synergies dan Cost Synergies; Menilai Conversion Rate serta Sales Cycle; Mengevaluasi Signpost untuk Meninjau Strategi
05. Memisahkan Revenue Synergies dan Cost Synergies
06. Menentukan Baseline sebelum Menghitung Sinergi
07. Mengestimasi Cost to Achieve serta Dis-synergies
08. Menghindari Penghitungan Ganda Manfaat
09. Menetapkan Pemilik dan Jadwal Realisasi Sinergi
10. Membentuk Baseline Biaya yang Dapat Direkonsiliasi
11. Memisahkan Penghematan Struktural dan Sementara
12. Menentukan Cost Driver pada Tingkat Aktivitas
13. Menguji Penghematan Bersih setelah Biaya Implementasi
14. Melacak Penghematan ke Laporan Laba Rugi
15. Memetakan Funnel dari Prospek ke Penutupan
16. Menentukan Territory dan Kapasitas Sales Force
17. Mengukur Conversion Rate serta Sales Cycle
18. Menyusun Coaching serta Aktivitas Penjualan
19. Menghubungkan Insentif Penjualan dengan Margin dan Kualitas Pelanggan
20. Menetapkan Sasaran Day 1 dan Stabilitas Operasi
21. Memilih Tingkat Integrasi berdasarkan Tesis Akuisisi
22. Menyusun Integration Management Office
23. Mengurutkan Integrasi Sistem, Proses, dan Tim
24. Melacak Manfaat serta Risiko selama Integrasi
25. Menyusun Pohon KPI dari Sasaran ke Aktivitas
26. Membedakan Leading dan Lagging Indicators
27. Menetapkan Definisi, Penyebut, dan Sumber KPI
28. Membandingkan Target, Realisasi, dan Variasi
29. Menghindari Insentif yang Memperbaiki Angka tetapi Merusak Hasil
30. Memisahkan Tren Teramati dan Ketidakpastian Kritis
31. Menyusun Skenario yang Berbeda tetapi Konsisten
32. Menghubungkan Skenario dengan Dampak Keuangan
33. Menentukan Opsi yang Bertahan pada Beberapa Skenario
34. Menetapkan Signpost untuk Meninjau Strategi
35. Worked Example (Hipotetis): Analisis Cost to Achieve serta Dis-synergies dalam Synergy Identification and Quantification
36. Quote Penting (Rumusan Editorial): Sinergi Bersih Memperhitungkan Biaya Pencapaian
37. Case Study (Hipotetis): Dua Tim Mengklaim Penghematan Sinergi yang Sama
38. Key Takeaways: Revenue Synergies dan Cost Synergies; Integration Management Office; Signpost untuk Meninjau Strategi
39. Closing: Rekomendasi untuk Dua Tim Mengklaim Penghematan Sinergi yang Sama
40. References: Investment Banking: Valuation, LBOs, M&A, and IPOs; Dokumen Transaksi

BAB 06: | Deal Structuring and Negotiation Tactics

40 pelajaran

01. Deal Structuring and Negotiation Tactics
02. Why: Pembeli dan Penjual Berbeda Ekspektasi Harga
03. Outline: BATNA dan Reservation Point; Struktur Share Deal dan Asset Deal; Definisi Net Debt dalam Transaksi; Konsekuensi Pajak Struktur Transaksi; Yurisdiksi Target dan Pembeli; Tesis Strategis Akuisisi
04. Tujuan dan Capaian: Menganalisis BATNA dan Reservation Point; Menilai Mencegah Duplikasi Net Debt dengan Modal Kerja; Mengevaluasi Tata Kelola setelah Transaksi
05. Menentukan BATNA dan Reservation Point
06. Membedakan Kepentingan dan Posisi Negosiasi
07. Menyusun Pertukaran Syarat dalam Paket Penawaran
08. Menilai Earn-out dan Pembagian Risiko Harga
09. Mendokumentasikan Kesepakatan serta Isu Terbuka
10. Membedakan Struktur Share Deal dan Asset Deal
11. Menetapkan Mekanisme Harga serta Penyesuaian
12. Memetakan Representations, Warranties, dan Indemnities
13. Menelaah Disclosure Schedule serta Pengecualian
14. Menghubungkan Risiko Due Diligence dengan Perlindungan Kontrak
15. Menetapkan Definisi Net Debt dalam Transaksi
16. Mengidentifikasi Pos Debt-like dan Cash-like
17. Mencegah Duplikasi Net Debt dengan Modal Kerja
18. Menentukan Working Capital Peg dan Musiman
19. Menghitung Penyesuaian Harga pada Completion Accounts
20. Membandingkan Konsekuensi Pajak Struktur Transaksi
21. Menelaah Risiko Pajak Historis Target
22. Menilai Dasar Harga Transaksi Afiliasi
23. Memetakan Pembatasan Bunga dan Pemotongan Pajak
24. Mendokumentasikan Isu untuk Penasihat Pajak Yurisdiksi
25. Memetakan Yurisdiksi Target dan Pembeli
26. Mengidentifikasi Persetujuan Investasi Asing
27. Memetakan Merger Control dan Jadwal Persetujuan
28. Menilai Risiko Mata Uang serta Repatriasi Dana
29. Mengurutkan Kondisi Penutupan Lintas Negara
30. Menentukan Tesis Strategis Akuisisi
31. Menyaring Target terhadap Kriteria Akuisisi
32. Menghubungkan Due Diligence dengan Keputusan Investasi
33. Membedakan Signing, Conditions Precedent, dan Closing
34. Menetapkan Tata Kelola setelah Transaksi
35. Worked Example (Hipotetis): Analisis Pertukaran Syarat dalam Paket Penawaran dalam Deal Structuring and Negotiation Tactics
36. Quote Penting (Rumusan Editorial): Batas Negosiasi Bertumpu pada Alternatif yang Layak
37. Case Study (Hipotetis): Pembeli dan Penjual Berbeda Ekspektasi Harga
38. Key Takeaways: BATNA dan Reservation Point; Dasar Harga Transaksi Afiliasi; Tata Kelola setelah Transaksi
39. Closing: Rekomendasi untuk Pembeli dan Penjual Berbeda Ekspektasi Harga
40. References: Investment Banking: Valuation, LBOs, M&A, and IPOs; Dokumen Transaksi

BAB 07: | Transaction Documentation and Legal Considerations

40 pelajaran

01. Transaction Documentation and Legal Considerations
02. Why: Risiko Target Tidak Tercakup dalam Perlindungan SPA
03. Outline: Struktur Share Deal dan Asset Deal; Konsekuensi Pajak Struktur Transaksi; Yurisdiksi Target dan Pembeli; Peran Pemilik, Dewan, dan Manajemen; Pemrosesan Data Pribadi; Risiko ke Tujuan Pengendalian
04. Tujuan dan Capaian: Menganalisis Struktur Share Deal dan Asset Deal; Menilai Merger Control dan Jadwal Persetujuan; Mengevaluasi Pemilik Remediasi serta Pengujian Ulang
05. Membedakan Struktur Share Deal dan Asset Deal
06. Menetapkan Mekanisme Harga serta Penyesuaian
07. Memetakan Representations, Warranties, dan Indemnities
08. Menelaah Disclosure Schedule serta Pengecualian
09. Menghubungkan Risiko Due Diligence dengan Perlindungan Kontrak
10. Membandingkan Konsekuensi Pajak Struktur Transaksi
11. Menelaah Risiko Pajak Historis Target
12. Menilai Dasar Harga Transaksi Afiliasi
13. Memetakan Pembatasan Bunga dan Pemotongan Pajak
14. Mendokumentasikan Isu untuk Penasihat Pajak Yurisdiksi
15. Memetakan Yurisdiksi Target dan Pembeli
16. Mengidentifikasi Persetujuan Investasi Asing
17. Memetakan Merger Control dan Jadwal Persetujuan
18. Menilai Risiko Mata Uang serta Repatriasi Dana
19. Mengurutkan Kondisi Penutupan Lintas Negara
20. Membedakan Peran Pemilik, Dewan, dan Manajemen
21. Menetapkan Hak Keputusan serta Delegasi
22. Menangani Konflik Kepentingan dalam Keputusan
23. Menyusun Informasi untuk Pengawasan Dewan
24. Menelusuri Keputusan dan Tindak Lanjut melalui Notulen
25. Menginventarisasi Pemrosesan Data Pribadi
26. Menentukan Tujuan serta Dasar Pemrosesan yang Berlaku
27. Mengelola Hak Subjek Data dan Retensi
28. Menilai Risiko Transfer serta Akses Pihak Ketiga
29. Menyiapkan Respons Insiden Data Pribadi
30. Memetakan Risiko ke Tujuan Pengendalian
31. Membedakan Desain dan Efektivitas Operasi Kontrol
32. Menentukan Bukti serta Frekuensi Pengujian
33. Menilai Pengecualian dan Kontrol Kompensasi
34. Menetapkan Pemilik Remediasi serta Pengujian Ulang
35. Worked Example (Hipotetis): Analisis Representations, Warranties, dan Indemnities dalam Transaction Documentation and Legal Considerations
36. Quote Penting (Rumusan Editorial): Temuan Diligence Perlu Dihubungkan dengan Syarat Transaksi
37. Case Study (Hipotetis): Risiko Target Tidak Tercakup dalam Perlindungan SPA
38. Key Takeaways: Struktur Share Deal dan Asset Deal; Konflik Kepentingan dalam Keputusan; Pemilik Remediasi serta Pengujian Ulang
39. Closing: Rekomendasi untuk Risiko Target Tidak Tercakup dalam Perlindungan SPA
40. References: Investment Banking: Valuation, LBOs, M&A, and IPOs; Dokumen Transaksi

BAB 08: | Private Equity Deal Dynamics and LP-GP Relations

40 pelajaran

01. Private Equity Deal Dynamics and LP-GP Relations
02. Why: GP dan LP Berbeda Pandangan tentang Perpanjangan Dana
03. Outline: Mandat, Ukuran, dan Strategi Dana; Investment Thesis untuk Target PE; Gross Returns dan Net Returns Dana; Hak Informasi Investor Minoritas; Peran Pemilik, Dewan, dan Manajemen; Sasaran Day 1 dan Stabilitas Operasi
04. Tujuan dan Capaian: Menganalisis Mandat, Ukuran, dan Strategi Dana; Menilai Hurdle, Catch-up, dan Carried Interest; Mengevaluasi Manfaat serta Risiko selama Integrasi
05. Menentukan Mandat, Ukuran, dan Strategi Dana
06. Membedakan Komitmen Modal dan Capital Calls
07. Memetakan Peran LP, GP, dan Komite Investasi
08. Menilai Management Fees serta Biaya Dana
09. Menyusun Pelaporan kepada Investor Dana
10. Menyusun Investment Thesis untuk Target PE
11. Membangun Rencana Penciptaan Nilai 100 Hari
12. Menghubungkan Leverage dengan Kapasitas Arus Kas
13. Menilai Jalur Exit dan Kesiapan Portofolio
14. Mengatribusikan Imbal Hasil ke Operasi, Leverage, dan Multiple
15. Membedakan Gross Returns dan Net Returns Dana
16. Menghitung MOIC serta Menafsirkan IRR
17. Menentukan Hurdle, Catch-up, dan Carried Interest
18. Membandingkan Deal-by-Deal dan Whole-Fund Waterfall
19. Menilai Risiko Clawback serta Kepentingan LP-GP
20. Menentukan Hak Informasi Investor Minoritas
21. Menilai Reserved Matters dan Hak Veto
22. Menyusun Perlindungan Dilusi serta Hak Ekonomi
23. Membedakan Tag-along dan Drag-along
24. Menyelaraskan Jalur Exit dengan Pemegang Saham Lain
25. Membedakan Peran Pemilik, Dewan, dan Manajemen
26. Menetapkan Hak Keputusan serta Delegasi
27. Menangani Konflik Kepentingan dalam Keputusan
28. Menyusun Informasi untuk Pengawasan Dewan
29. Menelusuri Keputusan dan Tindak Lanjut melalui Notulen
30. Menetapkan Sasaran Day 1 dan Stabilitas Operasi
31. Memilih Tingkat Integrasi berdasarkan Tesis Akuisisi
32. Menyusun Integration Management Office
33. Mengurutkan Integrasi Sistem, Proses, dan Tim
34. Melacak Manfaat serta Risiko selama Integrasi
35. Worked Example (Hipotetis): Analisis Peran LP, GP, dan Komite Investasi dalam Private Equity Deal Dynamics and LP-GP Relations
36. Quote Penting (Rumusan Editorial): Strategi Dana Harus Sesuai Mandat Investor
37. Case Study (Hipotetis): GP dan LP Berbeda Pandangan tentang Perpanjangan Dana
38. Key Takeaways: Mandat, Ukuran, dan Strategi Dana; Perlindungan Dilusi serta Hak Ekonomi; Manfaat serta Risiko selama Integrasi
39. Closing: Rekomendasi untuk GP dan LP Berbeda Pandangan tentang Perpanjangan Dana
40. References: Investment Banking: Valuation, LBOs, M&A, and IPOs; Dokumen Transaksi

BAB 09: | Cross-Border M&A and Regulatory Approvals

40 pelajaran

01. Cross-Border M&A and Regulatory Approvals
02. Why: Persetujuan Dua Yurisdiksi Menghambat Jadwal Closing
03. Outline: Yurisdiksi Target dan Pembeli; Struktur Share Deal dan Asset Deal; Konsekuensi Pajak Struktur Transaksi; Kewajiban berdasarkan Yurisdiksi dan Aktivitas; Posisi Kas serta Kebutuhan Likuiditas; Tren Teramati dan Ketidakpastian Kritis
04. Tujuan dan Capaian: Menganalisis Yurisdiksi Target dan Pembeli; Menilai Dasar Harga Transaksi Afiliasi; Mengevaluasi Signpost untuk Meninjau Strategi
05. Memetakan Yurisdiksi Target dan Pembeli
06. Mengidentifikasi Persetujuan Investasi Asing
07. Memetakan Merger Control dan Jadwal Persetujuan
08. Menilai Risiko Mata Uang serta Repatriasi Dana
09. Mengurutkan Kondisi Penutupan Lintas Negara
10. Membedakan Struktur Share Deal dan Asset Deal
11. Menetapkan Mekanisme Harga serta Penyesuaian
12. Memetakan Representations, Warranties, dan Indemnities
13. Menelaah Disclosure Schedule serta Pengecualian
14. Menghubungkan Risiko Due Diligence dengan Perlindungan Kontrak
15. Membandingkan Konsekuensi Pajak Struktur Transaksi
16. Menelaah Risiko Pajak Historis Target
17. Menilai Dasar Harga Transaksi Afiliasi
18. Memetakan Pembatasan Bunga dan Pemotongan Pajak
19. Mendokumentasikan Isu untuk Penasihat Pajak Yurisdiksi
20. Menentukan Kewajiban berdasarkan Yurisdiksi dan Aktivitas
21. Membangun Register Kewajiban serta Pemiliknya
22. Memetakan Kewajiban ke Proses dan Pengendalian
23. Menguji Bukti Pemenuhan serta Kesenjangan
24. Mengelola Perubahan Aturan dan Rencana Remediasi
25. Memetakan Posisi Kas serta Kebutuhan Likuiditas
26. Mengidentifikasi Eksposur Kredit, Pasar, dan Mata Uang
27. Menetapkan Limit serta Pemisahan Tugas Treasury
28. Mengevaluasi Instrumen Lindung Nilai sesuai Eksposur
29. Menguji Likuiditas pada Skenario Tertekan
30. Memisahkan Tren Teramati dan Ketidakpastian Kritis
31. Menyusun Skenario yang Berbeda tetapi Konsisten
32. Menghubungkan Skenario dengan Dampak Keuangan
33. Menentukan Opsi yang Bertahan pada Beberapa Skenario
34. Menetapkan Signpost untuk Meninjau Strategi
35. Worked Example (Hipotetis): Analisis Merger Control dan Jadwal Persetujuan dalam Cross-Border M&A and Regulatory Approvals
36. Quote Penting (Rumusan Editorial): Jadwal Closing Mengikuti Seluruh Persetujuan yang Berlaku
37. Case Study (Hipotetis): Persetujuan Dua Yurisdiksi Menghambat Jadwal Closing
38. Key Takeaways: Yurisdiksi Target dan Pembeli; Kewajiban ke Proses dan Pengendalian; Signpost untuk Meninjau Strategi
39. Closing: Rekomendasi untuk Persetujuan Dua Yurisdiksi Menghambat Jadwal Closing
40. References: Investment Banking: Valuation, LBOs, M&A, and IPOs; Dokumen Transaksi

BAB 10: | Distressed M&A and Special Situations

40 pelajaran

01. Distressed M&A and Special Situations
02. Why: Target Kekurangan Kas sebelum Penyelesaian Transaksi
03. Outline: Kesulitan Likuiditas dan Insolvensi; Saldo Awal Kas yang Dapat Digunakan; Kreditur, Jaminan, dan Hak Kontraktual; EBITDA ke Laporan Keuangan; Struktur Share Deal dan Asset Deal; Sasaran Day 1 dan Stabilitas Operasi
04. Tujuan dan Capaian: Menganalisis Kesulitan Likuiditas dan Insolvensi; Menilai Perpanjangan Tenor dan Pengurangan Utang; Mengevaluasi Manfaat serta Risiko selama Integrasi
05. Membedakan Kesulitan Likuiditas dan Insolvensi
06. Memetakan Pemicu Krisis serta Kebutuhan Kas
07. Menilai Opsi Standstill dan Penjualan Aset
08. Membandingkan Nilai Going Concern dan Likuidasi
09. Menetapkan Prioritas Stabilisasi Bisnis
10. Menyusun Saldo Awal Kas yang Dapat Digunakan
11. Memetakan Penerimaan Mingguan selama 13 Minggu
12. Memprioritaskan Pengeluaran dan Pembayaran Kritis
13. Menganalisis Selisih Prakiraan dengan Realisasi
14. Memperbarui Cash Runway dan Kebutuhan Pendanaan
15. Memetakan Kreditur, Jaminan, dan Hak Kontraktual
16. Menilai Kemampuan Bayar sebelum Negosiasi
17. Membandingkan Perpanjangan Tenor dan Pengurangan Utang
18. Menyusun Standstill serta Rencana Komunikasi
19. Menghubungkan Kesepakatan Kreditur dengan Rencana Pemulihan
20. Merekonsiliasi EBITDA ke Laporan Keuangan
21. Menguji Penyesuaian Pendapatan dan Biaya Tidak Berulang
22. Menilai Kualitas Pengakuan Pendapatan Target
23. Membandingkan EBITDA dengan Konversi Kas
24. Menyusun Bridge dari Reported ke Normalized EBITDA
25. Membedakan Struktur Share Deal dan Asset Deal
26. Menetapkan Mekanisme Harga serta Penyesuaian
27. Memetakan Representations, Warranties, dan Indemnities
28. Menelaah Disclosure Schedule serta Pengecualian
29. Menghubungkan Risiko Due Diligence dengan Perlindungan Kontrak
30. Menetapkan Sasaran Day 1 dan Stabilitas Operasi
31. Memilih Tingkat Integrasi berdasarkan Tesis Akuisisi
32. Menyusun Integration Management Office
33. Mengurutkan Integrasi Sistem, Proses, dan Tim
34. Melacak Manfaat serta Risiko selama Integrasi
35. Worked Example (Hipotetis): Analisis Opsi Standstill dan Penjualan Aset dalam Distressed M&A and Special Situations
36. Quote Penting (Rumusan Editorial): Pemulihan Memerlukan Diagnosis Likuiditas dan Solvabilitas
37. Case Study (Hipotetis): Target Kekurangan Kas sebelum Penyelesaian Transaksi
38. Key Takeaways: Kesulitan Likuiditas dan Insolvensi; Kualitas Pengakuan Pendapatan Target; Manfaat serta Risiko selama Integrasi
39. Closing: Rekomendasi untuk Target Kekurangan Kas sebelum Penyelesaian Transaksi
40. References: Investment Banking: Valuation, LBOs, M&A, and IPOs; Dokumen Transaksi

BAB 11: | Tax Structuring and Transfer Pricing in Deals

40 pelajaran

01. Tax Structuring and Transfer Pricing in Deals
02. Why: Struktur Akuisisi Mengubah Beban Pajak dan Arus Kas
03. Outline: Konsekuensi Pajak Struktur Transaksi; Struktur Share Deal dan Asset Deal; Yurisdiksi Target dan Pembeli; Definisi Net Debt dalam Transaksi; Free Cash Flow yang Konsisten; Kewajiban berdasarkan Yurisdiksi dan Aktivitas
04. Tujuan dan Capaian: Menganalisis Konsekuensi Pajak Struktur Transaksi; Menilai Merger Control dan Jadwal Persetujuan; Mengevaluasi Perubahan Aturan dan Rencana Remediasi
05. Membandingkan Konsekuensi Pajak Struktur Transaksi
06. Menelaah Risiko Pajak Historis Target
07. Menilai Dasar Harga Transaksi Afiliasi
08. Memetakan Pembatasan Bunga dan Pemotongan Pajak
09. Mendokumentasikan Isu untuk Penasihat Pajak Yurisdiksi
10. Membedakan Struktur Share Deal dan Asset Deal
11. Menetapkan Mekanisme Harga serta Penyesuaian
12. Memetakan Representations, Warranties, dan Indemnities
13. Menelaah Disclosure Schedule serta Pengecualian
14. Menghubungkan Risiko Due Diligence dengan Perlindungan Kontrak
15. Memetakan Yurisdiksi Target dan Pembeli
16. Mengidentifikasi Persetujuan Investasi Asing
17. Memetakan Merger Control dan Jadwal Persetujuan
18. Menilai Risiko Mata Uang serta Repatriasi Dana
19. Mengurutkan Kondisi Penutupan Lintas Negara
20. Menetapkan Definisi Net Debt dalam Transaksi
21. Mengidentifikasi Pos Debt-like dan Cash-like
22. Mencegah Duplikasi Net Debt dengan Modal Kerja
23. Menentukan Working Capital Peg dan Musiman
24. Menghitung Penyesuaian Harga pada Completion Accounts
25. Menyusun Free Cash Flow yang Konsisten
26. Memilih Tingkat Diskonto yang Sesuai
27. Mengestimasi Terminal Value
28. Merekonsiliasi Enterprise Value ke Equity Value
29. Menguji Sensitivitas Nilai terhadap Asumsi Utama
30. Menentukan Kewajiban berdasarkan Yurisdiksi dan Aktivitas
31. Membangun Register Kewajiban serta Pemiliknya
32. Memetakan Kewajiban ke Proses dan Pengendalian
33. Menguji Bukti Pemenuhan serta Kesenjangan
34. Mengelola Perubahan Aturan dan Rencana Remediasi
35. Worked Example (Hipotetis): Analisis Dasar Harga Transaksi Afiliasi dalam Tax Structuring and Transfer Pricing in Deals
36. Quote Penting (Rumusan Editorial): Struktur Pajak Memerlukan Telaah Yurisdiksi
37. Case Study (Hipotetis): Struktur Akuisisi Mengubah Beban Pajak dan Arus Kas
38. Key Takeaways: Konsekuensi Pajak Struktur Transaksi; Mencegah Duplikasi Net Debt dengan Modal Kerja; Perubahan Aturan dan Rencana Remediasi
39. Closing: Rekomendasi untuk Struktur Akuisisi Mengubah Beban Pajak dan Arus Kas
40. References: Investment Banking: Valuation, LBOs, M&A, and IPOs; Dokumen Transaksi

BAB 12: | Post-Merger Integration Planning and Execution

40 pelajaran

01. Post-Merger Integration Planning and Execution
02. Why: Integrasi Sistem Mengganggu Pelayanan Pelanggan
03. Outline: Sasaran Day 1 dan Stabilitas Operasi; Revenue Synergies dan Cost Synergies; Pengelompokan Berdasarkan Fungsi, Produk, atau Geografi; Dampak Perubahan pada Kelompok Pengguna; Data Owner dan Data Steward; Pohon KPI dari Sasaran ke Aktivitas
04. Tujuan dan Capaian: Menganalisis Sasaran Day 1 dan Stabilitas Operasi; Menilai Hak Keputusan dan Akuntabilitas; Mengevaluasi Insentif yang Memperbaiki Angka tetapi Merusak Hasil
05. Menetapkan Sasaran Day 1 dan Stabilitas Operasi
06. Memilih Tingkat Integrasi berdasarkan Tesis Akuisisi
07. Menyusun Integration Management Office
08. Mengurutkan Integrasi Sistem, Proses, dan Tim
09. Melacak Manfaat serta Risiko selama Integrasi
10. Memisahkan Revenue Synergies dan Cost Synergies
11. Menentukan Baseline sebelum Menghitung Sinergi
12. Mengestimasi Cost to Achieve serta Dis-synergies
13. Menghindari Penghitungan Ganda Manfaat
14. Menetapkan Pemilik dan Jadwal Realisasi Sinergi
15. Memilih Pengelompokan Berdasarkan Fungsi, Produk, atau Geografi
16. Menentukan Span of Control dan Lapisan Organisasi
17. Memetakan Hak Keputusan dan Akuntabilitas
18. Menyelaraskan Struktur dengan Proses Lintas Fungsi
19. Menguji Desain Organisasi terhadap Skenario Kerja
20. Memetakan Dampak Perubahan pada Kelompok Pengguna
21. Menilai Kesiapan serta Sumber Resistensi
22. Menetapkan Sponsor dan Jaringan Agen Perubahan
23. Menyusun Komunikasi, Pelatihan, dan Dukungan
24. Mengukur Adopsi serta Perubahan Perilaku Kerja
25. Menetapkan Data Owner dan Data Steward
26. Membangun Katalog serta Definisi Data Bersama
27. Memetakan Data Lineage dari Sumber ke Laporan
28. Menguji Completeness, Accuracy, dan Timeliness Data
29. Menangani Isu Kualitas Data melalui Penanggung Jawab
30. Menyusun Pohon KPI dari Sasaran ke Aktivitas
31. Membedakan Leading dan Lagging Indicators
32. Menetapkan Definisi, Penyebut, dan Sumber KPI
33. Membandingkan Target, Realisasi, dan Variasi
34. Menghindari Insentif yang Memperbaiki Angka tetapi Merusak Hasil
35. Worked Example (Hipotetis): Analisis Integration Management Office dalam Post-Merger Integration Planning and Execution
36. Quote Penting (Rumusan Editorial): Integrasi Harus Mendukung Tesis Akuisisi
37. Case Study (Hipotetis): Integrasi Sistem Mengganggu Pelayanan Pelanggan
38. Key Takeaways: Sasaran Day 1 dan Stabilitas Operasi; Sponsor dan Jaringan Agen Perubahan; Insentif yang Memperbaiki Angka tetapi Merusak Hasil
39. Closing: Rekomendasi untuk Integrasi Sistem Mengganggu Pelayanan Pelanggan
40. References: Investment Banking: Valuation, LBOs, M&A, and IPOs; Dokumen Transaksi

BAB 13: | Vendor Due Diligence and Sell-Side Advisory

40 pelajaran

01. Vendor Due Diligence and Sell-Side Advisory
02. Why: Data Room Menunjukkan Inkonsistensi Informasi Penjualan
03. Outline: Menyiapkan Equity Story bagi Calon Pembeli; EBITDA ke Laporan Keuangan; Keberlanjutan Permintaan Target Akuisisi; Struktur Share Deal dan Asset Deal; Keputusan yang Dibutuhkan dari Audiens; Tesis Strategis Akuisisi
04. Tujuan dan Capaian: Menganalisis Menyiapkan Equity Story bagi Calon Pembeli; Menilai Posisi Target dengan Pesaing; Mengevaluasi Tata Kelola setelah Transaksi
05. Menyiapkan Equity Story bagi Calon Pembeli
06. Menyusun Data Room dan Vendor Due Diligence
07. Merekonsiliasi Data Operasi dengan Informasi Keuangan
08. Mengelola Pertanyaan serta Akses Calon Pembeli
09. Memprioritaskan Perbaikan sebelum Proses Penjualan
10. Merekonsiliasi EBITDA ke Laporan Keuangan
11. Menguji Penyesuaian Pendapatan dan Biaya Tidak Berulang
12. Menilai Kualitas Pengakuan Pendapatan Target
13. Membandingkan EBITDA dengan Konversi Kas
14. Menyusun Bridge dari Reported ke Normalized EBITDA
15. Menguji Keberlanjutan Permintaan Target Akuisisi
16. Menilai Konsentrasi serta Retensi Pelanggan Target
17. Membandingkan Posisi Target dengan Pesaing
18. Menguji Asumsi Harga dan Pertumbuhan Target
19. Merumuskan Temuan Komersial untuk Investment Committee
20. Membedakan Struktur Share Deal dan Asset Deal
21. Menetapkan Mekanisme Harga serta Penyesuaian
22. Memetakan Representations, Warranties, dan Indemnities
23. Menelaah Disclosure Schedule serta Pengecualian
24. Menghubungkan Risiko Due Diligence dengan Perlindungan Kontrak
25. Menentukan Keputusan yang Dibutuhkan dari Audiens
26. Menyusun Pesan Utama sebelum Analisis Pendukung
27. Menghubungkan Bukti dengan Implikasi Bisnis
28. Menyajikan Alternatif dan Rekomendasi kepada Eksekutif
29. Menyiapkan Jawaban atas Tantangan terhadap Asumsi
30. Menentukan Tesis Strategis Akuisisi
31. Menyaring Target terhadap Kriteria Akuisisi
32. Menghubungkan Due Diligence dengan Keputusan Investasi
33. Membedakan Signing, Conditions Precedent, dan Closing
34. Menetapkan Tata Kelola setelah Transaksi
35. Worked Example (Hipotetis): Analisis Data Operasi dengan Informasi Keuangan dalam Vendor Due Diligence and Sell-Side Advisory
36. Quote Penting (Rumusan Editorial): Kesiapan Penjualan Memerlukan Data yang Konsisten
37. Case Study (Hipotetis): Data Room Menunjukkan Inkonsistensi Informasi Penjualan
38. Key Takeaways: Menyiapkan Equity Story bagi Calon Pembeli; Representations, Warranties, dan Indemnities; Tata Kelola setelah Transaksi
39. Closing: Rekomendasi untuk Data Room Menunjukkan Inkonsistensi Informasi Penjualan
40. References: Investment Banking: Valuation, LBOs, M&A, and IPOs; Dokumen Transaksi

BAB 14: | IPO Readiness and Capital Markets Advisory

40 pelajaran

01. IPO Readiness and Capital Markets Advisory
02. Why: Perusahaan Siap Bertumbuh tetapi Belum Siap Melapor
03. Outline: Kesiapan Laporan Keuangan Historis; Peran Pemilik, Dewan, dan Manajemen; Risiko ke Tujuan Pengendalian; Aspirasi dengan Sasaran Strategis; Keputusan yang Dibutuhkan dari Audiens; Pertumbuhan, Margin, dan Efisiensi Modal
04. Tujuan dan Capaian: Menganalisis Kesiapan Laporan Keuangan Historis; Menilai Bukti serta Frekuensi Pengujian; Mengevaluasi Keberlanjutan Imbal Hasil Pemegang Saham
05. Menilai Kesiapan Laporan Keuangan Historis
06. Menentukan Kesenjangan Tata Kelola Perusahaan Publik
07. Menyusun Jadwal Pelaporan dan Proses Penutupan Buku
08. Menghubungkan Equity Story dengan Bukti Kinerja
09. Menetapkan Rencana Kesiapan sesuai Bursa Tujuan
10. Membedakan Peran Pemilik, Dewan, dan Manajemen
11. Menetapkan Hak Keputusan serta Delegasi
12. Menangani Konflik Kepentingan dalam Keputusan
13. Menyusun Informasi untuk Pengawasan Dewan
14. Menelusuri Keputusan dan Tindak Lanjut melalui Notulen
15. Memetakan Risiko ke Tujuan Pengendalian
16. Membedakan Desain dan Efektivitas Operasi Kontrol
17. Menentukan Bukti serta Frekuensi Pengujian
18. Menilai Pengecualian dan Kontrol Kompensasi
19. Menetapkan Pemilik Remediasi serta Pengujian Ulang
20. Menghubungkan Aspirasi dengan Sasaran Strategis
21. Menerjemahkan Strategi ke Inisiatif Tahunan
22. Menetapkan Anggaran dan Pemilik Inisiatif
23. Menyusun Siklus Review Strategi dan Kinerja
24. Memperbarui Rencana ketika Asumsi Berubah
25. Menentukan Keputusan yang Dibutuhkan dari Audiens
26. Menyusun Pesan Utama sebelum Analisis Pendukung
27. Menghubungkan Bukti dengan Implikasi Bisnis
28. Menyajikan Alternatif dan Rekomendasi kepada Eksekutif
29. Menyiapkan Jawaban atas Tantangan terhadap Asumsi
30. Memisahkan Pertumbuhan, Margin, dan Efisiensi Modal
31. Menyusun Value Driver Tree Perusahaan
32. Menghubungkan Kinerja Operasi dengan Arus Kas
33. Membedakan Penciptaan Nilai dan Perpindahan Nilai
34. Mengevaluasi Keberlanjutan Imbal Hasil Pemegang Saham
35. Worked Example (Hipotetis): Analisis Jadwal Pelaporan dan Proses Penutupan Buku dalam IPO Readiness and Capital Markets Advisory
36. Quote Penting (Rumusan Editorial): Pertumbuhan Usaha dan Kesiapan Pelaporan Perlu Dinilai Terpisah
37. Case Study (Hipotetis): Perusahaan Siap Bertumbuh tetapi Belum Siap Melapor
38. Key Takeaways: Kesiapan Laporan Keuangan Historis; Anggaran dan Pemilik Inisiatif; Keberlanjutan Imbal Hasil Pemegang Saham
39. Closing: Rekomendasi untuk Perusahaan Siap Bertumbuh tetapi Belum Siap Melapor
40. References: Investment Banking: Valuation, LBOs, M&A, and IPOs; Dokumen Transaksi

BAB 15: | Capstone: Full Transaction Simulation

40 pelajaran

01. Capstone: Full Transaction Simulation
02. Why: Memutuskan Akuisisi berdasarkan Diligence dan Valuasi
03. Outline: Tesis Strategis Akuisisi; Keberlanjutan Permintaan Target Akuisisi; EBITDA ke Laporan Keuangan; Free Cash Flow yang Konsisten; Struktur Share Deal dan Asset Deal; Sasaran Day 1 dan Stabilitas Operasi
04. Tujuan dan Capaian: Menganalisis Tesis Strategis Akuisisi; Menilai Kualitas Pengakuan Pendapatan Target; Mengevaluasi Manfaat serta Risiko selama Integrasi
05. Proyek Integratif: Menentukan Tesis Strategis Akuisisi
06. Proyek Integratif: Menyaring Target terhadap Kriteria Akuisisi
07. Proyek Integratif: Menghubungkan Due Diligence dengan Keputusan Investasi
08. Proyek Integratif: Membedakan Signing, Conditions Precedent, dan Closing
09. Proyek Integratif: Menetapkan Tata Kelola setelah Transaksi
10. Proyek Integratif: Menguji Keberlanjutan Permintaan Target Akuisisi
11. Proyek Integratif: Menilai Konsentrasi serta Retensi Pelanggan Target
12. Proyek Integratif: Membandingkan Posisi Target dengan Pesaing
13. Proyek Integratif: Menguji Asumsi Harga dan Pertumbuhan Target
14. Proyek Integratif: Merumuskan Temuan Komersial untuk Investment Committee
15. Proyek Integratif: Merekonsiliasi EBITDA ke Laporan Keuangan
16. Proyek Integratif: Menguji Penyesuaian Pendapatan dan Biaya Tidak Berulang
17. Proyek Integratif: Menilai Kualitas Pengakuan Pendapatan Target
18. Proyek Integratif: Membandingkan EBITDA dengan Konversi Kas
19. Proyek Integratif: Menyusun Bridge dari Reported ke Normalized EBITDA
20. Proyek Integratif: Menyusun Free Cash Flow yang Konsisten
21. Proyek Integratif: Memilih Tingkat Diskonto yang Sesuai
22. Proyek Integratif: Mengestimasi Terminal Value
23. Proyek Integratif: Merekonsiliasi Enterprise Value ke Equity Value
24. Proyek Integratif: Menguji Sensitivitas Nilai terhadap Asumsi Utama
25. Proyek Integratif: Membedakan Struktur Share Deal dan Asset Deal
26. Proyek Integratif: Menetapkan Mekanisme Harga serta Penyesuaian
27. Proyek Integratif: Memetakan Representations, Warranties, dan Indemnities
28. Proyek Integratif: Menelaah Disclosure Schedule serta Pengecualian
29. Proyek Integratif: Menghubungkan Risiko Due Diligence dengan Perlindungan Kontrak
30. Proyek Integratif: Menetapkan Sasaran Day 1 dan Stabilitas Operasi
31. Proyek Integratif: Memilih Tingkat Integrasi berdasarkan Tesis Akuisisi
32. Proyek Integratif: Menyusun Integration Management Office
33. Proyek Integratif: Mengurutkan Integrasi Sistem, Proses, dan Tim
34. Proyek Integratif: Melacak Manfaat serta Risiko selama Integrasi
35. Worked Example (Hipotetis): Analisis Due Diligence dengan Keputusan Investasi dalam Full Transaction Simulation
36. Quote Penting (Rumusan Editorial): Tesis Akuisisi Menentukan Pertanyaan Due Diligence
37. Case Study (Hipotetis): Memutuskan Akuisisi berdasarkan Diligence dan Valuasi
38. Key Takeaways: Tesis Strategis Akuisisi; Terminal Value; Manfaat serta Risiko selama Integrasi
39. Closing: Rekomendasi untuk Memutuskan Akuisisi berdasarkan Diligence dan Valuasi
40. References: Investment Banking: Valuation, LBOs, M&A, and IPOs; Dokumen Transaksi

Persyaratan

Memiliki pemahaman dasar tentang bisnis dan manajemen.

Deskripsi

Panduan profesional tentang siklus transaksi M&A, valuasi perusahaan, penataan kesepakatan, dan integrasi pasca-merger.

Instruktur

Konsuli Team

Instruktur Professional

0 Ulasan 0 Siswa 0 Modul 258 Ebook Interaktif

Tim Instruktur Profesional Konsuli yang berdedikasi untuk memberikan pelatihan berkualitas tinggi di bidang hukum, konstruksi, manajemen proyek, dan standar industri global.